Валютная пара EUR/USD в среду продолжала нисходящее движение. В целом движение сейчас ровно такое, какое мы и ожидали увидеть. Сильного и резкого обвала нет, роста европейской валюты тоже нет, котировки планомерно сползают вниз, теряя в день 20, 30, 40 пунктов. Причем это происходит даже в те дни, когда, казалось бы, макроэкономический фон должен помочь евровалюте.
Напомним, что евровалюта долгое время росла (почти целый год), и в последние полгода у нас неоднократно возникали вопросы, а на основании чего она вообще растет? Мы не раз говорили, что рост евровалюты попросту алогичный, не имеющий никакого отношения к фундаментальному и макроэкономическому фону. Экономика ЕС практически не растет, в отличие от американской, инфляция в ЕС выше, падает медленнее, а ставка выше у ФРС. То есть практически все факторы говорят о том, что расти должен именно доллар, а не евро. Поэтому сейчас рынок должен просто привести курс пары к справедливому значению.
В этом году рынок мог покупать евровалюту на основании собственных ожиданий о более сильном повышении ставки ЕЦБ, чем ФРС. Это было логично в начале года, так как Европейский регулятор начал повышать ставку позже и делал это слабее. Однако время идет, а ставка ЕЦБ даже не приближается к ставке ФРС по размеру. Время идет, а Федрезерв все еще смотрит в сторону ужесточения, тогда как в Евросоюзе уже начали говорить о возможной паузе в сентябре. Поэтому еще раз: оснований для роста евровалюты как не было, так и нет.
На 24-часовом ТФ пара уперлась в линию Сенкоу Спан Б, но в этом месте облако Ишимоку очень тонкое, преодолеть его не должно составить труда. Мы выступаем за его преодоление и дальнейшее падение евро.
ВВП вырос, а толку-то?
Вчера в Евросоюзе был опубликован отчет по ВВП во втором квартале во второй оценке. Как и прогнозировалось, экономика ЕС выросла на 0,3%, но так как это не первая и не последняя оценка, никакой реакции рынка не последовало. Более того, какая разница, насколько выросла или упала европейская экономика, если доллар США уже минимум три квартала падает на весьма высоких показателях экономического роста, безработицы, рынка труда и ставки ФРС? Получается, что эти факторы не являются трендообразующими. Впрочем, мы еще вчера говорили, что реакции на этот отчет не ждем.
То же самое касается и отчета по промышленному производству. Оно выросло на 0,5% в месячном выражении, но что это дает? Темпы экономического роста в Евросоюзе 0,3%, и это максимальное значение за последние три квартала, а в США минимальное значение за последние четыре квартала составляет +2%. Разница, как говорится, очевидна. Поэтому мы продолжаем считать, что европейская валюта будет продолжать падение. Рынок вывел ее на алогичные высоты за последний год, теперь нужно восстановить справедливость. И рядовые отчеты из ЕС или США не должны помешать падению в среднесрочной перспективе.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 17 августа составляет 73 пункта и характеризуется как средняя. Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0805 и 1,0951 в четверг. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх укажет на новый виток восходящей коррекции.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0864;
S2 – 1,0803;
S3 – 1,0742.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0925;
R2 – 1,0986;
R3 – 1,1047.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD продолжает в данное время нисходящий тренд. Сейчас можно оставаться в коротких позициях с целями 1,0864 и 1,0803 до разворота индикатора Хайкен Аши наверх. Длинные позиции можно рассматривать в случае закрепления цены выше мувинга с целью 1,0986.
Рекомендуем к ознакомлению:
Обзор пары GBP/USD. 17 августа. Протокол ФРС: ставки должны продолжать расти.
Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 17 августа. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 17 августа. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
