Фьючерсы на американские фондовые индексы открылись ростом, но затем продолжили снижение, наблюдаемое на протяжении всей недели. Фьючерсы на S&P 500 упали на 0,2%, тогда как высокотехнологический NASDAQ провалился на 0,3%. Ознакомившим со вчерашним протоколом июльского заседания инвесторы убедились в том, что Федеральная резервная система еще не закончила повышать процентные ставки. Однако итоговое решение ФРС показывает, что хотя комитет и сплочен в вопросе процентных ставок, существует некоторый голубиный контингент, который выступает за более мягкий подход к будущему денежно-кредитной политики.
По этой причине движения на рынках облигаций были резкими и стремительными. Уже сегодня доходность 10-летних казначейских облигаций выросла на четыре базисных пункта, до 4,29%, приблизившись к самому высокому уровню с 2007 года. В Великобритании доходность облигаций с эквивалентным сроком погашения достигла 4,71%, что является самым высоким показателем со времен финансового кризиса 2008 года.
Это как никогда доказывает факт того, что трейдеры все более серьезно относятся к перспективе очередного повышения со стороны ФРС, и теперь на рынке фьючерсов с вероятностью в 45% ожидается, что в ноябре этого года комитет продолжит повышать ставки после паузы, запланированной на сентябрь этого года. Рост доходности на рынке облигаций также указывает, что инвесторы приспосабливаются к тому, что ставки могут оставаться на более высоком уровне в течение более длительного времени.
Китай также продолжал влиять на настроения. Картина, полученная от агентов по недвижимости и поставщиков данных, предполагает, что спад на рынке недвижимости может быть куда хуже, чем показывают официальные отчеты. Цифры показывают, что цены на существующее жилье уже упали как минимум на 15% в престижных районах крупных мегаполисов, таких как Шанхай и Шэньчжэнь. Китай также активизировал свои усилия по сдерживанию падения своей национальной валюты, однако это пока мало чем помогло рынку, так как оффшорный юань продолжил падение по отношению к доллару США. Эксперты отмечают, что текущая ситуация с китайской экономикой напоминает об ужасном лете 2015 года с проблемным рынком жилья и теневой банковской системой.
На других нефть марки Brent остановила трехдневное падение, торгуясь на уровне $84,20 за баррель. Золото выросло после закрытия ниже $1900 за унцию впервые с марта этого года.
Что касается технической картины S&P500, то спрос на индекс так и не вернулся. У покупателей имеются шансы на коррекцию, но быкам нужно забирать под контроль $4427 и двигаться на $4447. От этого уровня может произойдет рывок на $4469 и $4488. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4515, что позволит укрепить бычий рынок. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4405. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $4382 и откроет дорогу к $4340.
