S&P500
Обзор 25.08
Рынок США. Рост отменен. Покупки отменяются.
Главные индексы США упали в среду: Доу -0.8%, NASDAQ -1.3%, S&P500 -0.9%, S&P500 4376, диапазон 4340 - 4410.
Основные индексы закрылись со значительными потерями вслед за отличным отчетом NVIDIA (NVDA 471,74, +0,58, +0,1%), который изобилует гораздо лучшими, чем ожидалось, прогнозами на третий квартал и новым планом выкупа акций на сумму 25 миллиардов долларов. Однако на открытии все выглядело по-другому: многие акции опирались на вчерашний рост.
Однако акции мега-капитализации быстро упали и так и не восстановили свой начальный импульс, что оказало тяжелое давление на более широкий рынок. В конечном итоге основные индексы закрылись вблизи своих дневных минимумов, в результате чего S&P 500 остался ниже отметки 4400.
Разочаровывающее движение цен после отчета NVIDIA, вероятно, застало многих участников врасплох и стало катализатором падения, что привело к увеличению интереса к продажам. ETF Vanguard Mega Cap Growth (MGK), который на своем максимуме вырос на 0,9%, в четверг зарегистрировал потерю 2,0%. ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP), который утром вырос на 0,6%, закрылся с потерей 1,0%.
Слабые акции полупроводниковых компаний стали еще одним препятствием для более широкого рынка, склонного к падению из-за реакции «продавать новости». Индекс PHLX Semiconductor упал на 3,4%. Даже акции NVDA, акции которых утром выросли на 6,6%, закрылись вблизи минимума дня с жалким ростом на 0,1%.
Среди других заметных отстающих компания Boeing (BA 217,31, -11,27, -4,9%), которая заявила, что новый недостаток, обнаруженный в 737 MAX, замедлит поставки в ближайшем будущем, T-Mobile (TMUS 133,32, -3,01, -2,2%), которая заявила, что собирается сократить примерно 7% своего персонала, и Dollar Tree Stores (DLTR 123,88, -18,34, -12,9%), которая разочаровала прогнозом на третий квартал.
Все 11 секторов S&P 500 закрылись в минусе с потерями от 0,2% (финансы) до 2,2% (информационные технологии).
Доходность казначейских облигаций немного выросла, сохраняя давление на акции после очередного обнадеживающего отчета о первичных заявках на пособия по безработице и в преддверии выступления председателя ФРС Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоуле в пятницу о перспективах экономики. Доходность 2-летних облигаций выросла на восемь базисных пунктов до 5,01%, а доходность по 10-летним облигациям выросла на четыре базисных пункта до 4,24%.
- Индекс Nasdaq Composite: +28,6% с начала года
- S&P 500: +14,0% с начала года
- S&P Midcap 400: +5,8% с начала года
- Рассел, 2000 г.: +4,8% с начала года.
- Промышленный индекс Доу-Джонса: +2,9% с начала года.
Обзор экономических данных:
- Первичные заявки на пособие по безработице снизились на 10 000 до 230 000 (консенсус 240 000) за неделю, закончившуюся 19 августа, в то время как продолжающиеся заявки на пособие по безработице снизились на 9 000 до 1,702 миллиона за неделю, закончившуюся 12 августа.
- Ключевой вывод из отчета заключается в том, что опережающий индикатор первоначальных требований по-прежнему заставляет рынок полагать, что рынок труда остается напряженным, и это не ускользнет от внимания ФРС.
- Заказы на товары длительного пользования в июле снизились на 5,2% по сравнению с предыдущим месяцем (консенсус -4,0%). Без учета транспорта заказы на товары длительного пользования выросли на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем (консенсус - 0,2%).
- Ключевой вывод из отчета, помимо июльского падения, вызванного преимущественно транспортом, заключался в том, что деловые расходы росли умеренными темпами, о чем свидетельствует увеличение на 0,1% новых заказов на капитальные товары невоенного назначения, за исключением самолетов.
- Еженедельные запасы природного газа EIA показали прирост в 18 миллиардов кубических футов по сравнению с ростом в 35 миллиардов кубических футов на прошлой неделе.
Пятничный экономический календарь включает в себя:
- 10:00 по восточному времени: итоговый августовский отчет о потребительских настроениях Мичиганского университета (консенсус 71.2; предыдущий 71.2)
- 10:05 по восточному времени: Речь председателя ФРС Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоуле
Вывод: Резкое сильное падение рынка вчера показало что коррекция не завершена. Ждем завершения коррекции и ясного сигнала на рост. Покупки остановлены.
Макаров Михаил, еще больше аналитики:
