Евро может выиграть в краткосрочной перспективе, если показатели инфляции в еврозоне превзойдут ожидания.
Данные по инфляции в Испании и Германии предполагают, что официальный отчет по инфляции CPI в еврозоне, который должен выйти в четверг, может оказаться позитивным. Таким образом, будут поддержаны ожидания дальнейшего повышения процентных ставок Европейским центральным банком (ЕЦБ).
Инфляция в Германии выросла на 5,9% в годовом исчислении. Это поддерживает ожидания того, что цикл ужесточения политики ЕЦБ может закончиться не скоро.
В Испании потребительские цены выросли на 2,6% в годовом исчислении в августе с 2,3% в июле, что соответствует 2,6%, ожидаемым аналитиками Reuters. Однако в месячном исчислении показатель составил 0,5% по сравнению с 0,2% в июле и превысил оценки 0,4%.
Как следствие, денежные рынки повысили свои ставки на сентябрьское повышение ставки ЕЦБ, оценивая вероятность повышения на 25 базисных пунктов в 60%.
Во многом краткосрочное направление курса евро будет зависеть от результатов отчета по инфляции в еврозоне в четверг, где ожидается, что общая инфляция составит 5,1% по сравнению с 5,3% ранее.
Ожидается, что важнейшее значение базовой инфляции составит 5,3% по сравнению с 5,5%.
Если эти ожидания оправдаются, то недавняя сила евро может ослабнуть, поскольку это потенциально может повлиять на ожидания повышения ставки ЕЦБ. Но, учитывая характер данных из Германии и Испании, неожиданный рост выглядит все более вероятным, что окажет евро некоторую поддержку.
Евро теряет восходящий импульс по отношению к доллару
Пара EUR/USD сбросила высоту, отступая от максимумов на уровне 1,0900, и опускалась к 1,0860, но все еще может измениться.
Технический анализ указывает на небольшое сопротивление для евро на уровне 1,0930, в то время как возможность роста сохраняется. Поэтому котировка может столкнуться с сопротивлением, прежде чем продолжит восходящий тренд.
Ожидается, что ФРС отложит решение о повышении ставки до конца года, поддерживая мягкую политику.
ЕЦБ пока не дает новостей о ставках после летнего сезона.
Доходность облигаций США и Германии также влияют на движение рынка.
Сейчас участники рынка следят за данными и событиями, которые могут повлиять на динамику евро и доллара США.
Что касается технической составляющей краткосрочного периода, то здесь стоит обратить внимание на то, что пара коснулась цели на уровне 1,0880 и нашла там солидное сопротивление.
Не исключается возможность нисходящего движения с целью 1,0785. Однако пробой области сопротивления 1,0880 нивелирует такой сценарий и отправит котировку вверх с целью 1,0955.
Поддержка располагается на 1,0805, 1,0740, 1,0690. Сопротивление – на 1,0915, 1,0960, 1,1020.
Перелом в индексе: Доллар держит позиции после снижения
После двух сессий убытков индекс начинает показывать оборотный тренд, однако некоторая потеря динамики в рисковых активах все еще сказывается. События на фоне доходности в США и ключевых данных в календаре влияют на перераспределение внимания инвесторов в сторону доллара.
Снижение доллара во вторник, связанное с данными, начинает уступать, а внимание инвесторов крутится вокруг доходности в США на разных таймфреймах и предстоящих ключевых событий. Особенно ожидается анализ данных о заявках на ипотеку от MBA, отчета ADP о занятости, ВВП и других показателей.
В целом индекс демонстрирует разворот и восстанавливает позиции после пессимистичного начала недели. Доллар сбавил обороты от уровня 104,50 (25 августа) до 103,60 (29 августа).
Доллар удерживается благодаря крепкой экономической базе США, что акцентирует внимание на возможном ужесточении политики ФРС. В то же время появляется идея о возможных трудностях для доллара в ответ на позицию Федрезрва, зависящую от данных, учитывая текущую дефляцию и замедление рынка труда.
Важные события недели включают заявки на ипотеку, изменение занятости, темпы роста ВВП, торговый баланс, незавершенные продажи жилья, а также ключевые показатели экономики. Дебаты о будущем экономики, спекуляции о ставках и геополитические факторы остаются на заднем плане.
Прорыв уровня 104,44 по индексу доллара открывает путь к более высоким отметкам, включая 105,88. С поддержкой на уровнях 103,07 и 102,34 доллар сохраняет свою позицию.
