S&P500
Обзор 06.09
Рынок США: рост под давлением.
Главные индексы США снизились во вторник: Доу - 0.3%, NASDAQ +0.1%, S&P500 -0.2%, S&P500 4496, диапазон 4450 - 4540.
Эта сокращенная из-за праздников неделя началась на более спокойной ноте после больших успехов на прошлой неделе. Индекс Russell 2000 увеличил потери, снизившись на 2,1%, в то время как Nasdaq закрылся с потерей 0,1%. Индекс S&P 500 удерживал позицию выше 4500 на протяжении большей части сессии, пока резкое движение вниз ближе к вечеру не привело к тому, что индекс закрылся лишь на волосок от этого уровня.
Относительная сила акций с мега-капитализацией, которая отражала общую атмосферу отсутствия риска на рынке, помогла ограничить потери основных индексов. Tesla (TSLA 256,49, +11,48, +4,7%) в этом отношении отличилась, подскочив почти на 5,0%.
Вчера продажи были вызваны скачком рыночных ставок, а также опасениями по поводу глобального роста, которые были вызваны серией разочаровывающих показателей PMI из-за границы и ростом цен на нефть. Доходность 2-летних облигаций выросла на восемь базисных пунктов, до 4,96%, а доходность по 10-летним облигациям выросла на десять базисных пунктов, до 4,27%.
Резкий рост цен на нефть способствовал тусклым итогам торгов, вызвав опасения по поводу инфляционных ожиданий и давления на потребительские расходы. Фьючерсы на сырую нефть марки WTI выросли на 1,2%, до $86,55 за баррель после новостей о том, что Саудовская Аравия и Россия планируют продлить добровольное сокращение добычи нефти на 1 миллион баррелей в день и 300 000 баррелей в день соответственно до конца 2023 года.
Движение цен на нефть вывело на вершину таблицы лидеров энергетический сектор S&P 500 (+0,5%), за которым следовали информационные технологии (+0,4%). В девяти из 11 секторов, входящих в индекс S&P 500, зафиксирован спад, во главе с сырьевым (-1,8%) и промышленным (-1,7%).
Акции жилищно-строительных компаний также заметно ослабли, реагируя на опасения по поводу роста ставок по ипотечным кредитам. SPDR S&P Homebuilder ETF (XHB) упал на 3,9%, а iShares US Home Construction ETF (ITB) упал на 4,6%. Toll Brothers (TOL 79,22, -4,61, -5,5%) и Pulte Group (PHM 77,89, -4,74, -5,7%) оказались в числе негативных лидеров.
Участники рынка переварили и позитивные новости. В частности, Goldman Sachs заявил, что теперь видит лишь 15%-ную вероятность рецессии в США по сравнению с 20% ранее, а управляющий ФРС Уоллер ( FOMC) заявил, что в данных на прошлой неделе не было ничего, что означало бы, что ФРС должна что-то сделать в ближайшее время. Это означает, что ФРС может придерживаться своей текущей процентной ставки.
- Индекс Nasdaq Composite: +34,0% с начала года
- S&P 500: +17,1% с начала года
- S&P Midcap 400: +7,4% с начала года
- Рассел, 2000 г.: +6,8% с начала года.
- Промышленный индекс Доу-Джонса: +4,5% с начала года.
Вчера экономические данные были ограничены производственными заказами за июль, которые снизились на 2,1% в месячном исчислении (консенсус -2,4%) после непересмотренного роста на 2,3% в июне. Без учета транспорта производственные заказы выросли на 0,8% в месячном исчислении вслед за ростом на 0,3% в июне. Отгрузки промышленных товаров выросли на 0,5% в месячном исчислении после увеличения на 0,2% в июне.
- Ключевой вывод из отчета заключается в том, что производственные заказы были лучше, чем в июле, учитывая силу заказов без учета волатильного транспортного компонента.
Экономический календарь среды включает в себя:
- 7:00 по восточному времени: Еженедельный ипотечный индекс MBA (ранее 2,3%)
- 8:30 по восточному времени: торговый баланс за июль (консенсус - $68,0 млрд; предыдущий - $65,5 млрд)
- 9:45 по восточному времени: окончательный индекс деловой активности в сфере услуг США от S&P за август (ранее 51,0).
- 10:00 по восточному времени: августовский индекс непроизводственного сектора ISM (консенсус 52,4%; предыдущий 52,7%)
- 14:00 по восточному времени: сентябрьская бежевая книга ФРС
Энергетика: Нефть выросла на решении ОПЕК+ снижать поставки. Брент 89.90 долл.
Вывод: Рынок США под давлением, но удерживает состояние роста.
Макаров Михаил, еще больше аналитики:
