На текущей торговой неделе мы увидели рост волатильности, что привело к нескольким ценовым рывкам. Биткоину удалось совершить ретест уровня поддержки $24,9k, а также зацепить локальный максимум на отметке $26,5k, после чего криптовалюта вернулась в зону колебаний, вблизи $26k. На рынке ощущается нервозность перед публикацией данных по инфляции, которая станет первой значимой новостью на рынке за последние две недели.
Несмотря на важность данных по CPI, есть все основания полагать, что определение динамики инфляции не даст исчерпывающий ответ на вопросы инвесторов. В то же время в моменте публикация данных индекса потребительских приведет к всплеску волатильности, что отразиться на ценовом движении BTC.
Данные по инфляции
Сегодня в 15:30 пройдет публикация данных по инфляции за август 2023, где инвесторы ожидают увидеть рост показателя с текущих 3,2% до 3,6%. В классической ситуации такая статистика вызвала бы немедленное укрепление доллара США и, как следствие, нисходящее движение высокорисковых активов, таких как Биткоин и другие криптовалюты. Однако, как мы уже отметили, в текущей ситуации рынок находится в замешательстве, а потому вышеизложенный сценарий может не оправдаться.
Согласно опросу на Нью Йоркской фондовой бирже, 94 из 97 инвесторов высказали уверенность в том, что вне зависимости от уровня инфляции по итогу августа ФРС не будет повышать ключевую ставку. Инвесторы уверены, что регулятор сохранит текущий диапазон ставки по резервным фондам на уровне 5,25-5,50%, как минимум до заседания в ноябре. Такие ожидания могут смягчить реакцию рынка на оправдание прогнозных данных.
При этом есть большие сомнения касательно того, оправдаются ли эти самые прогнозы, с учетом разрозненных макроэкономических данных, которые поступали из Штатов. Учитывая вероятность не оправдания пессимистичных прогнозов, можно ожидать позитивной реакции финансовых рынков и локальных бычьих импульсов. В таком случае стоит рассматривать открытие длинных позиций по отложенным ордерам по ключевым активам: золоту, Bitcoin и SPX.
Анализ BTC\USD
По состоянию на 13 сентября Биткоин торгуется вблизи уровня $26k при суточных объемах торгов в районе $15,9 миллиарда. Как уже отмечалось, в последние дни на рынке криптовалют наблюдается повышенная торговая активность. При этом важно учитывать, что настроения остаются медвежьими, хоть ситуация немного изменилась после успешной защиты уровня поддержки $24,9k.
Актив по-прежнему находится в рамках нисходящего тренда, а потому всегда стоит учитывать вероятность снижения цены BTC после публикации статистики по инфляции. Ключевыми целями для медведей станут уровни $25,5k и $25k, с дальнейшими планами дойти до отметки $22k, как основы структуры завершившегося восходящего тренда. Важно также учитывать растущую корреляцию BTC с другими рисковыми активами, что может как усилить падение цены, так и удержать криптовалюту на приемлемых уровнях поддержки.
Учитывая неопределенность, связанную с публикацией данных по инфляции, стоит рассматривать вариант, при котором CPI начнет снижаться или выступит хуже прогнозов. В таком случае высокорисковые активы, в том числе BTC, возобновят восходящее движение, и для криптовалюты можно поставить цель на уровне $26,5k, где проходит локальная зона сопротивления. При этом учитывая плавное снижение уровня присутствия покупателя за последние три недели, вероятность такого сценария низкая.
Итоги
События текущего дня будут всецело сосредоточены на публикации данных по инфляции в США за август. Мы рассчитываем на сдержанную реакцию рынка, так как рост CPI не приведет к моментальным последствиям (повышению ставки ФРС). Также нисходящий тренд по BTC, а также отсутствие покупательских объемов нивелируют шанс пробоя линии сопротивления на отметке $26,5k. Учитывая это, ожидается импульсная ценовая реакция на новость, которая не приведет к кардинальному изменению рыночной картины.
