S&P500
Обзор 02.10
Рынок США: Неопределенность перед важными новостями.
Главные индексы умеренно снизились на закрытии недели: Доу -0.4%, NASDAQ +0.4%, S&P500 -0.1%, S&P500 4288, диапазон 4240 - 4320.
В начале движения акции демонстрировали некоторую силу, опираясь на восстановление, начавшееся в среду днем. Индексы S&P 500, Nasdaq и Dow Jones Industrial Average выросли на 0,8%, 1,4%% и 0,7% соответственно, достигнув своих утренних максимумов. Однако основные индексы развернулись и закрылись вблизи своих худших уровней за сессию.
Nasdaq добился небольшого роста благодаря относительной силе мега-акций, в то время как другие основные индексы закрылись в минусе. Широта рынка также была неоднозначной. Падающие опережали растущие с отрывом 4 к 3 на NYSE, а растущие опережали падающие с отрывом 11 к 10 на Nasdaq.
Семь секторов индекса S&P 500 закрылись с потерями. Энергетика (-2,0%) показала худшие результаты с большим отрывом, в то время как сектор потребительских товаров (+0,5%) лидировал.
Падение рыночных ставок стало позитивным событием и способствовало начальным движениям вверх. Однако доходность выросла с минимумов дня, что совпало с ухудшением ситуации на рынке акций. Доходность 10-летних облигаций осталась на два базисных пункта ниже, чем вчера, на уровне 4,57%, но ранее она достигла 4,52%. Доходность 2-летних облигаций упала на четыре базисных пункта до 5,04% после падения до 5,02%.
Приятные экономические данные этим утром послужили еще одним попутным ветром для акций в начале торгов. Отчет о личных доходах/расходах за август показал снижение годовой базовой ставки PCE до 3,9% с 4,3% в июле, хотя общий показатель PCE ускорился до 3,5% с 3,4%.
Среди других новостей: UAW призвал еще 7000 рабочих компаний Ford (F 12,42, -0,14, -1,1%) и General Motors (GM 32,97, -0,19, -0,6%) сегодня в полдень по восточному времени объявить забастовку, но этого не произошло. Сообщений, свидетельствующих о прогрессе в Вашингтоне, не поступало, что позволяет предположить, что правительство готовится к частичному закрытию экономики в воскресенье. (К открытию в понедельник шатдаун преодолен и это позитив для рынка).
- Индекс Nasdaq Composite: +26,3% с начала года
- S&P 500: +11,7% с начала года
- S&P Midcap 400: +3,0% с начала года
- Рассел, 2000 г.: +1,4% с начала года.
- Промышленный индекс Dow Jones: +1,1% с начала года.
Обзор экономических данных:
- В августе личный доход увеличился на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем (консенсус 0,5%) после увеличения на 0,2% в июле. Личные расходы выросли на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем (консенсус 0,5%) после увеличения пересмотренных в сторону повышения 0,9% (с 0,8%) в июле. Индекс цен PCE вырос на 0,4% (консенсус 0,4%), тогда как базовый индекс цен PCE вырос на 0,1% (консенсус 0,4%).
- В годовом исчислении общий индекс цен PCE вырос на 3,5% по сравнению с пересмотренным в сторону повышения значением в 3,4% в июле (с 3,3%). Однако базовый индекс цен PCE замедлился до 3,9% в годовом исчислении с пересмотренных в сторону повышения 4,3% (с 4,2%) в июле.
- Ключевой вывод из отчета заключается в том, что рост базовых цен был немного медленнее, чем ожидалось, хотя общий отчет не был достаточно слабым, чтобы вызвать внезапное изменение ожиданий рынка по диапазону ставок по федеральным фондам.
- Дефицит торговли товарами сократился до $84,3 млрд с $90,9 млрд (с -$92,2 млрд) в августе. Оптовые запасы снизились на 0,1% в августе по сравнению с пересмотренным снижением на 0,2% (с -0,1%). Розничные запасы подскочили на 1,1% в августе с пересмотренного увеличения на 0,5% (с 0,3%).
- PMI Чикаго упал до 44,1 в сентябре (консенсус 48,3) с 48,7 в августе.
- Окончательное значение индекса потребительских настроений Мичиганского университета за сентябрь составило 68,1 (консенсус Briefing.com 67,7) против предварительного значения 67,7. Окончательное значение за август составило 69,5, а год назад, в сентябре, значение было 58,6.
- Ключевой вывод из отчета заключается в том, что инфляционные ожидания были пересмотрены в сторону повышения по сравнению с предварительными значениями за месяц, но они отражают некоторую умеренность ожиданий по сравнению с окончательными значениями за август.
В экономическом календаре понедельника представлены:
- 9:45 утра по восточному времени: заключительный сентябрьский индекс деловой активности в производственном секторе США от S&P (ранее 47,9).
- 10:00 утра по восточному времени: расходы на строительство в августе (консенсус 0,5%; ранее 0,7%) и сентябрьский производственный индекс ISM (консенсус 47,8%; ранее 47,6%)
Энергетика: Нефть 92.50 долл.
Вывод: Сигнала на рост рынка США нет. Впереди важные новости - два индекса ISM по США и отчет по занятости за сентябрь. Наблюдаем.
Макаров Михаил, еще больше аналитики:
