Евро сегодня оживился, но публикация нонфармов сделала свое дело – и доллар вновь рванул вверх, по крайней мере такова была первая реакция рынка.
Между тем некоторые аналитические агентства начали говорить о недооцененности европейской валюты.
Технический анализ предполагает возможный рост пары EUR/USD, но риск медвежьего тренда остается.
Итак, чего же ждать от евро в ближайшее время и почему?
Евро показывал возможность дальнейшего укрепления против доллара, толкая пару EUR/USD к четырехдневным вершинам около 1,0550 к концу текущей недели.
По вопросам монетарной политики инвесторы предполагают, что ФРС сохранит ставки на прежнем уровне до окончания года.
Одновременно на рынке появляются предположения, что ЕЦБ может временно заморозить корректировку своей политики, несмотря на инфляционные показатели выше установленного целевого значения и возрастающие опасения о возможной рецессии или стагфляции в Европе.
По данным экономического календаря, производственные заказы в Германии увеличились на 3,9% в августе, тогда как розничные продажи в Италии уменьшились на 0,4% в том же месяце.
Что касается статистики из США, наибольший интерес представляют данные по занятости в несельскохозяйственном секторе за сентябрь и уровень безработицы. Кроме того, ожидаются публикации данных по потребительскому кредитованию за август и речь председателя FOMC Кристофера Уоллера, который воспринимается рынком в качестве стабильного ястреба.
Рост числа рабочих мест в США достиг 8-месячного максимума. Количество занятых в несельскохозяйственном секторе увеличилось на 336 тыс. в сентябре, что значительно выше пересмотренных в сторону повышения 227 тыс. в августе и превысило прогнозы рынка в 170 тыс.
Это самый сильный прирост рабочих мест за восемь месяцев и значительно превышает 70-100 тыс., необходимые в месяц для того, чтобы не отставать от роста численности населения трудоспособного возраста, сигнализируя о том, что рынок труда постепенно ослабевает, но остается устойчивым, несмотря на кампанию ужесточения ФРС.
Кстати, в Bloomberg сегодня предположили, что сегодняшний отчет может быть последним, который покажет солидный уровень занятости перед резким спадом.
Теханализ евро
Технический анализ евро предполагает, что пара EUR/USD набирает обороты, покупатели в пятницу предпринимают попытки зафиксироваться выше 1,0500. Здесь все будет зависеть от нонфармов. Итоги американской сессии покажут, куда двинется евро.
Если продавцы на EUR/USD активизируются, это может привести к проверке минимальных значений 2023 года на 1,0448 (3 октября) с потенциальным движением к 1,0400. Преодолев этот уровень, целью может стать минимумы 1,0290 (30 ноября 2022) и 1,0222 (21 ноября 2022).
Рост пары должен подтолкнуть котировки к 1,0617 (29 сентября), за которым идет ключевая отметка 1,0823. Пробитие этого уровня может установить цели на 1,0945 (30 августа) и 1,1000. При дальнейшем росте пара EUR/USD может попытаться достичь 1,1064 (10 августа) и, возможно, 1,1149 (27 июля).
Не исключен также максимум 2023 года на 1,1275 (18 июля). Тем не менее пока риск медвежьего тренда EUR/USD сохраняется.
Недооцененность евро
Эксперты из ING Bank по валютным стратегиям утверждают, что евро в настоящее время оценивается на 1% ниже, чем доллар, но коррекция может не наступить в ближайшее время.
Оценка справедливой цены пары EUR/USD составляет 1,0650.
Курс евро к доллару снизился на 6,5%, достигая 1,0550, при этом максимальное значение было зарегистрировано в июле 2023 года и составляло 1,1275.
Пара EUR/USD все еще может упасть ниже 1,0500, особенно если сегодняшние данные по занятости в США будут соответствовать общему мнению экспертов, написали в ING.
Поскольку будущие процентные ставки остаются в зоне неопределенности, сегодняшние ключевые данные по рынку труда в США могут оказать значимый эффект, поскольку они сильно отличаются от прогнозов.
ING прогнозирует, что общее ожидание укрепит перспективу «больших процентных ставок на продолжительный период» в США, что является основным катализатором недавнего роста доллара.
Между тем экономические новости из еврозоны спокойны, и представители ЕЦБ не оказывают существенного влияния на рынки.
Техкартина по доллару
Индекс доллара остается под небольшим давлением. Трейдеры концентрируются на том, что длительный цикл роста в США, возможно, приближается к концу и находится на пике. Это может привести к существенному ослаблению индекса.
Открытие DXY составило приблизительно 106,77, тогда как переоцененный показатель относительной силы (RSI) может служить знаком его перекупленности. Учитывая, что 107,19 – это пик 30 ноября 2022 года, интересно будет узнать, сумеет ли доллар завершить торговый день выше этой отметки.
В случае успеха следующая цель может быть на уровне 109,30.
Недавний уровень сопротивления в 105,88 может рассматриваться как основная опора. Однако этот уровень только что был пройден, так что его устойчивость под вопросом. Вместо этого стоит обратить внимание на отметку 105,12 как на потенциальный уровень поддержки, который может удержать DXY выше 105,00.
