Фьючерсы на американские фондовые индексы открылись резким снижением в понедельник и продолжают показывать отрицательную динамику. Фьючерсы на S&P 500 снизились на 0,4%, тогда как высокотехнологический NASDAQ провалился более чем на 0,7%. Нефть выросла после того, как внезапное нападение Хамаса на Израиль вызвало опасения по поводу перерастания конфликта в более длительную фазу. На этом фоне инвесторы отказались от традиционно рискованных активов, и вместо этого покупали золото, облигации и доллар.
Цена на нефть West Texas Intermediate подскочила на 4% почти до $86 за баррель, что спровоцировало ралли среди европейских производителей энергоносителей. Акции оборонных компаний, таких как BAE Systems Plc и Saab AB, также выросли. Золото прибавило 1%.
В State Street Global Markets сегодня завили, что по их оценки, склонность к риску уже сигнализируют о высокой степени его неприятия со стороны институциональных инвесторов, которая, вероятно, будет только ухудшаться. Рост цен на нефть может вновь стать очередным беспокойством, а также драйвером роста ценового давления во многих странах. Хотя последние события не представляют непосредственной угрозы нефтяным потокам, трейдеры обеспокоены тем, что конфликт может перерасти в полноценную и кровопролитную войну. В США уже заявили, что направляют военные корабли в зону конфликта.
С другой стороны Иран, который является одновременно крупным производителем нефти и сторонником ХАМАС. Как отмечают эксперты, любые ответные меры против Тегерана могут поставить под угрозу проход судов через Ормузский пролив — жизненно важный канал, который Иран ранее угрожал закрыть.
Все попытки стабилизации конфликта пока не кажутся эффективными, поэтому инвесторы продолжают занимать более «оборонительную» позицию. Учитывая, что рынок уже перепродан, а последние данные по рынку труда США указали на необходимость еще одного повышения процентных ставок со стороны ФРС, расти рынку акций пока больше некуда. Если к тому добавить конфликт и макроэкономическую неопределенность в Европе и Китае, а также растущие цены на нефть и предстоящий сезон отчетности, у рынков действительно нет причин для восходящего тренда.
Что касается технической картины S&P500, то спрос на индекс остается слабым. Быкам нужно защищать $4268 и забирать под контроль $4304. Это поможет продолжить восходящую коррекцию, наблюдаемую в конце прошлой недели. Только после этого может произойдет рывок на $4332. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4357, что вернет укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4268. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $4229 и откроет дорогу к $4203.
