Несмотря на укрепление в ходе сегодняшней азиатской торговой сессии, с началом европейской доллар вновь попал под давление продаж.
Вчера, как известно, в США был выходной в связи с праздником Дня Колумба. Банки и рынки облигаций в этой стране были закрыты. Публикации важной макро статистики вчера также не было. Поэтому вчерашнее ослабление доллара можно было, по большей части, отнести к его движению по инерции после падения в минувшую пятницу.
На сегодня публикации важной макро статистики также не запланировано.
На фоне же событий на Ближнем Востоке (здесь, как известно, Израиль официально объявил войну палестинской группировке ХАМАС после того, как в выходные ХАМАС нанес ракетный удар по Израилю из сектора Газа) участники рынка предпочли доллару в качестве защитного актива золото.
Его котировки вчера резко повысились и сегодня продолжают оставаться в зоне вчерашних максимумов. «Оживление» покупателей на американском фондовом рынке в последние дни также способствует ослаблению доллара, за счет которого, собственно говоря, и производятся покупки активов американского фондового рынка.
Между тем участники рынка ждут публикации в среду (в 18:00 GMT) протоколов сентябрьского заседания ФРС. Отметим, что по итогам сентябрьского заседания руководители ФРС решили взять паузу и не менять параметры текущей политики, и теперь участники рынка будут тщательно изучать тексты протоколов, чтобы лучше понять перспективы монетарной политики и повышения процентной ставки в США.
Жесткая риторика заявлений руководителей ФРС в отношении перспектив монетарной политики может помочь доллару вернуть восходящую динамику. И, наоборот, мягкий тон протоколов негативно отразится на нем.
Кроме того, отметили мы в нашем вчерашнем обзоре, внимание участников рынков привлечет публикация индексов цен производителей США PPI и потребительской инфляции CPI. Их публикация запланирована на среду (в 12:30 GMT) и четверг, также в 12:30 (о важных событиях недели см. в Важнейшие экономические события недели 09.10.2023 – 15.10.2023).
Что же касается золота, которое мы упомянули выше, то вчера пара XAU/USD подскочила на 2,8% от 7-месячного минимума 1812.00, достигнутого в минувшую пятницу, открыв неделю и торговый день гэпом в 218 пунктов.
В начале сегодняшнего торгового дня XAU/USD предприняла попытку дальнейшего роста, поднявшись к отметке 1865.00. Тем не менее в дальнейшем пара перешла к снижению и к моменту публикации данной статьи торговалась вблизи отметки 1857.00, на 70 пунктов выше важного краткосрочного уровня поддержки 1850.00. Его пробой мог бы стать первым сигналом для возобновления коротких позиций по XAU/USD (более подробно см в «XAU/USD: сценарии динамики на 10.10.2023»).
Здесь триггером снижения мог ли бы также стать жёсткие заявления со стороны представителей ФРС относительно перспектив монетарной политики американского ЦБ, которые могут содержаться, в том числе, и в протоколах сентябрьского заседания.
Кстати, вчера глава ФРБ Далласа Лори Логан заявила, что для снижения инфляции необходимо продолжать ограничивать финансовые условия. "Если за повышением долгосрочных процентных ставок стоит сильная экономика, то FOMC, возможно, придется приложить больше усилий", - отметила Логан, добавив, что «рынок труда все еще очень силен, заработная плата остается высокой».
Опубликованный на прошлой неделе отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США за сентябрь как раз и свидетельствует о том, что рынок труда остается "горячим" и обосновывает необходимость дальнейшего повышения ставок.
Котировки золота, как известно, весьма чувствительны к изменениям в параметрах кредитно-денежных политик крупнейших мировых ЦБ, прежде всего ФРС.
Среди позитивных факторов для золота - сохраняющейся высокой геополитическая неопределенность, все еще высокий уровень инфляции и возможные проблемы в экономическом росте, а также ожидания возможной скорой смены вектора направления монетарной политики ФРС. Примерно половина инвесторов, по данным CME Group, ожидают первого снижения ставки ФРС уже к маю 2024 года.
Из этого следует, что шансы как на рост котировок золота, так и на их снижение примерно равны. В краткосрочной же и среднесрочной перспективах участники рынка, следящие за динамикой пары XAU/USD, будут ориентироваться на новостной фон и технический анализ.
*) наш торговый счет в системе ForexCopy - > Insta7
**) открыть торговый счет в Instaforex -
