Новая торговая неделя началась для Биткоина с нарушения привычной консолидационной модели поведения по понедельникам. Во многом это связано с выходным днем в Северной Америке и, как следствие, общим падением торговой активности. Не менее важную роль в этом процессе сыграли макроэкономические процессы и приближение даты публикации данных по инфляции в США.
Параллельно с этими процессами Биткоин удерживает уровень $27,5k, где проходит ключевая зона поддержки криптовалюты на данном этапе. Инвесторы осторожничают с активными шагами, и решают дождаться публикации отчета по инфляции, перед тем как принимать окончательное решение. На данный момент на финансовых рынках существует несколько оснований полагать, что уровень инфляции продолжит расти.
Фундаментальные факторы
Главным сигналом к потенциальному росту инфляции по итогам сентября является ситуация на товарно-сырьевом рынке. Вооруженное противостояние в Израиле всколыхнуло мировые цены на нефть и значительно уменьшило вероятность стабилизации ситуации на Ближнем Востоке. Цена основных марок нефти возобновила рост, чем усложнило ситуацию для США, которые вынуждены удерживать высокий уровень добычи ископаемого, и тем самым стимулировать рост уровня инфляции.
При этом, согласно последним данным на СМЕ FedWatch Tool, рынка видят 86% вероятность того, что ставки останутся без изменений по итогам заседания ФРС в начале ноября. При этом представитель ФРС, Лори Логан, отметил, что из-за роста доходности долгосрочных бондов у регулятора уменьшается необходимость повышать ключевую ставку. Также рост уровня безработицы до 3,8% указывает на дальнейшее сохранение ставок на текущем уровне.
Все эти факторы подтверждают намерение ФРС оставить ключевую ставку без изменения. Однако вероятность такого повышения все равно остается, и завтрашний отчет по инфляции сформирует окончательные ожидания инвесторов от заседания ФРС в начале ноября. Тем временем рост Биткоина и других высокорисковых активов замедляется из-за высокой доходности гособлигаций, а также золота, которое возобновило рост на фоне напряженной ситуации на Ближнем Востоке.
Анализ BTC\USD
После непродолжительного бычьего периода, на рынке BTC вновь воцарилось затишье. По состоянию на 10 октября главная криптовалюта торгуется в районе $27,5k при суточных объемах торгов в районе $12 миллиардов. Отмечается повышенная активность продавцов, связанная с выходным днем на американских рынках (где доминируют покупатели). Помимо этого Santiment сообщает, что активность кошельков в сети BTC упала до минимума с августа текущего года.
Это подтверждает тот факт, что основной фокус внимания инвесторов переключился на золото и гособлигации, а также доллар США. При этом CoinShares рапортует о притоке средств в криптопродукты в размере $78 миллионов. Также стоит отметить высокий уровень устойчивости BTC вблизи уровня $27,5k, где сформировался мощный пласт покупателей, который не дает цене актива упасть ниже уровня $27k. Это бычий сигнал, который удерживает ожидания инвесторов касательно потенциального движения к $28k и выше.
В преддверие публикации отчета по инфляции стоит рассматривать два варианта исхода событий. При первом мы увидим преждевременную отработку новости и локальное движение цены BTC. В таком случае импульс волатильности после публикации будет минимальным. При втором сценарии мы увидим ценовое движение BTC\USD во время публикации новости. При любом из этих раскладов – уровни $28k и $28,5k будут ключевой целью быков. Для продавцов в текущих условиях пробой зоны $26,6k-$27k станет ключевым событием для дальнейшего нисходящего движения.
Итоги
Рынок затих в преддверие важного отчета по инфляции, который определит динамику движения цены криптовалюты на последующие несколько недель. Этот показатель также даст четкое представление о политике ФРС, при том речь идет не только про конечный уровень ключевой ставки, но и длительность удержания показателя на высоком уровне. По состоянию на 10 октября ситуация для BTC выглядит позитивной, однако публикация данных по CPI будет иметь решающее значение.
