Валютная пара EUR/USD в течение среды продолжала восходящее коррекционное движение. Движение слабое, но при этом стабильное. В принципе, мы уже каждый день начинаем наши статьи с одних и тех же слов, потому что кардинально на рынке ничего не меняется. Мы уже не раз говорили, что ожидаем продолжения восходящей коррекции вне зависимости от макроэкономического и фундаментального фона. Просто потому, что евровалюта снижалась 2 месяца подряд и потеряла за это время около 800 пунктов. Поэтому на 300-400 пунктов коррекции вполне можно рассчитывать. Так как долгосрочных причин движения на Север у пары нет, то после завершения текущей коррекции мы ожидаем возобновления нисходящего движения с целью около уровня 1,02$.
Вчера мы писали о том, что пара EUR/USD на 24-часовом ТФ уперлась в критическую линию и уровень Фибоначчи 38,2% - 1,0609. Эти сопротивления могут не пустить пару дальше вверх, но на данный момент они отработаны и отскока от них не последовало. Поэтому есть основания предполагать их преодоление, что как раз и позволит цене пройти вверх еще 100-150 пунктов. На 4-часовом ТФ техническая картина еще проще – цена располагается выше мувинга, поэтому нет никаких оснований ожидать сейчас новое движение вниз.
Конечно, всегда должен быть и резервный вариант. При определенных обстоятельствах восходящий тренд, который начал свое формирование еще прошлой осенью, может возобновиться. Например, если текущая коррекция откровенно затянется, ФРС больше не будет повышать ставку, а к декабрю начнет активно намекать на смягчение монетарной политики в 2024 году. Все эти факторы вполне могут оказать давление на доллар, хоть мы считаем, что перед ростом цена просто обязана упасть к 1,02$. Тем не менее, при определенных обстоятельствах восходящий тренд может возобновиться, ведь у доллара пока тоже нет веских причин начинать новый тренд.
Де Кос позитивно смотрит на инфляцию и негативно на ВВП.
За последние три месяца мы неоднократно становились свидетелями заявлений представителей монетарного комитета ЕЦБ о том, что ключевую ставку уже нецелесообразно повышать. Разговоры эти начались еще в середине лета, а примерно через 3 недели европейская валюта начала падение. Сейчас уже важно не то, как будет меняться ставка в ближайшее время, а то, сколько времени она будет удерживаться на пиковом значении. Ведь параллельно ФРС может через некоторое время начать снижать свою ставку. Вчера Пабло Эрнандес де Кос, глава ЦБ Испании заявил, что он ожидает возврат инфляции к 2% в течение следующих 1-2 лет. Он не говорил о дополнительном ужесточении монетарной политики, считая текущий размер ставок достаточно ограничительным для выполнения цели. Также он заявил, что ВВП в третьем квартале может оказаться отрицательным.
От европейской экономики уже целый год крайне сложно ожидать роста. Последние три квартала закончились с такими результатами: -0,1%, +0,1%, +0,1%. Если в следующем квартале будет опять минус, это никого не удивит. Мы неоднократно обращали внимание трейдеров на факт гораздо более слабого состояния европейской экономики по сравнению с американской. И это, с нашей точки зрения, еще один фактор падения европейской валюты в ближайшее время. О рецессии в американской экономике эксперты, экономисты говорят уже больше года. Все это время квартальные данные по ВВП показывают не менее 2% роста. Теперь экономисты ждут рецессию в 2024 году в то время, как официальные представители ФРС считают, что экономического спада удастся избежать. В общем, американская экономика гораздо сильнее европейской, ставка ФРС гораздо выше ставки ЕЦБ и в ближайшие кварталы все так и останется. Поэтому оснований для сильного роста евровалюты мы не видим. Только коррекция.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 12 октября составляет 69 пункто и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0563 и 1,0701 в четверг. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вниз укажет на возможное возобновление нисходящего движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0498
S2 – 1,0376
S3 – 1,0254
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0620
R2 – 1,0742
R3 – 1,0864
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD продолжает движение вверх в рамках коррекции. Сейчас можно рассматривать новые короткие позиции с целями 1,0498 и 1,0376, если цена закрепится обратно ниже мувинга. Длинные позиции можно рассматривать при расположении цены выше скользящей средней линии с целями 1,0701 и 1,0742, но сильного роста евровалюты мы не ждем.
Рекомендуем к ознакомлению:
Обзор пары GBP/USD. 12 октября. ФРС отказывается от дополнительного ужесточения?
Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 12 октября. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 12 октября. Отчет COT. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.
Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.
Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
