Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар остается вполне понятной. В последний год мы видим только трехволновые структуры, которые постоянно чередуются друг с другом. В течение последних месяцев я регулярно говорил, что жду инструмент около 5-й фигуры, откуда в свое время и началось построение последней повышательной трехволновки. Эта цель была достигнута после двухмесячного снижения. Предполагаемая первая волна нового нисходящего участка тренда может продолжить свое построение, хотя в данное время имеются определенные признаки ее завершения.
Ни одно из последних повышений котировок не было похоже на полноценную волну 2 или b. Следовательно, все это были внутренние коррекционные волны в 1 или а. Если это действительно так, то понижение котировок может продолжаться еще некоторое время в рамках этой волны. И на этом общее падение европейской валюты завершено не будет, так как требуется еще построение третьей волны. Внутри первой волны уже прослеживаются пять внутренних волн, поэтому не может быть завершена. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0463, что приравнивается к 127,2% по Фибоначчи, указывает на готовность рынка начать построение коррекционной волны.
Спрос на валюту США растет после публикации отчета по инфляции
Курс инструмента Евро/Доллар в четверг снизился на 35 базовых пунктов. Это немного даже для европейской валюты, но суть происходящего заключается в другом – неудачная попытка прорыва отметки 1,0636, что соответствует 100,0% по Фибоначчи. Если рынок не придет в себя сегодня или завтра, то на этом построение восходящей волны завершится. Она опять будет признана внутренней волной в составе 1 или a, а дальнейшее повышение евровалюты будет находиться под вопросом. Я пока все же считаю, что мы имеем дело с волной 2 или b, а неудачная попытка прорыва 1,0636 не станет последней в ближайшие дни. Следовательно, я ожидаю закрепления над 1,0636 и продолжения роста инструмента.
Теперь давайте поговорим об американской инфляции. Напомню, что по итогам июля и августа индекс потребительских цен ускорился до 3,7% г/г, а базовая инфляция замедлилась до 4,3% г/г. Сентябрьский отчет должен был ответить на вопрос, было ли ускорение инфляции случайностью и стоит ли теперь ожидать от ФРС решительных мер в ноябре или декабре? Ведь буквально на этой неделе Бостик, Джефферсон и Логан заявили, что новое повышение процентной ставки может и не понадобиться. Сегодня стало известно, что инфляция осталась на уровне 3,7%, а базовая инфляция снизилась до 4,1%. На мой взгляд, такие значения повышают вероятность ужесточения в оставшиеся три месяца. Но повышение доллара может закончиться очень быстро, так как волна 2 или b не достроена.
Общие выводы
Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Цели около отметки 1,0463 идеально отработаны, а неудачная попытка прорыва этой отметки говорит о готовности рынка к построению коррекционной волны. В последних своих обзорах я предупреждал, что стоит рассмотреть закрытие коротких позиций, так как вероятность построения восходящей волны сейчас высока. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0637, что соответствует 100,0% по Фибоначчи, укажет на готовность рынка к возобновлению снижения. В этом случае советую новые продажи инструмента с целью 1,0463.
На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но, вероятно, завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Далее инструмент построил четыре трехволновки: две вниз и две вверх. Сейчас, вероятно, перешел в стадию построения еще одной нисходящей трехволновой структуры, но уже более протяженной.
