S&P500
Обзор 13.10
Рынок США. Нормальный откат на росте.
Главные индексы упали в среду: Доу -0.6%%, NASDAQ -0.75%, S&P500 -0.7%, S&P500 4349, диапазон 4300 - 4400.
Фондовый рынок закрылся с потерями. Рост рыночных ставок в ответ на утренние данные, а также некоторые разочаровывающие данные по аукционам облигаций привели к негативному движению на протяжении всей сессии. Тем не менее на раннем этапе роста индексы S&P 500, Nasdaq Composite и Dow Jones Industrial Average выросли на 0,3%, 0,4% и 0,2% соответственно до своих максимумов дня.
Некоторые мега-акции упали, когда на рынок казначейских облигаций обрушилась очередная волна продаж, совпавшая с завершением аукциона по 30-летним облигациям на сумму 20 миллиардов долларов, который удовлетворил унылый спрос. Доходность 2-летних облигаций, которая достигла 4,97% перед данными ИПЦ, выросла на шесть базисных пунктов, до 5,06%, а доходность 10-летних облигаций, которая достигла 4,53% перед данными ИПЦ, выросла на 12 базисных пунктов, до 4,71%.
Общий индекс потребительских цен не изменился и составил 3,7% в годовом исчислении, в то время как базовый индекс потребительских цен, который не включает продукты питания и энергию, упал до 4,1% в годовом исчислении с 4,3% в августе. Между тем первоначальные заявки на пособие по безработице в размере 209 000 оставались на уровне напряженности на рынке труда. Оба отчета не смогли развеять опасения по поводу будущего повышения ставок.
На рынке также сохранялась геополитическая неопределенность, а также укреплялся доллар. Индекс доллара США вырос на 0,7%, до 106,58.
Apple (AAPL 180,71, +0,91, +0,5%), Amazon.com (AMZN 132,33, +0,50, +0,4%) и NVIDIA (NVDA 469,45, +1,39, +0,3%) сумели удержать свои позиции и обеспечили необходимую поддержку основным индексам. Взвешенный по рыночной капитализации индекс S&P 500 упал на 0,6%, а ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) упал на 1,3%.
Девять из 11 секторов индекса S&P 500 закрылись в минусе. Наибольшее снижение произошло в секторах материалов (-1,5%), коммунальных услуг (-1,5%) и недвижимости (-1,3%), в то время как секторы информационных технологий (+0,1%) и энергетики (+0,1%) закрылись с наибольшим ростом.
Отдельно Russell 2000 показал худшие результаты по сравнению с другими основными индексами, упав на 2,2%, что выводит индекс на отрицательную территорию за год (-1,5%).
- Индекс Nasdaq Composite: +29,7% с начала года
- S&P 500: +13,3% с начала года
- S&P Midcap 400: +1,1% с начала года
- Промышленный индекс Доу-Джонса: +1,5% с начала года.
- Рассел, 2000 г.: -1,5% с начала года.
Обзор экономических данных:
- Общий индекс потребительских цен увеличился на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем в сентябре (консенсус 0,3%), а базовый индекс потребительских цен, исключающий продукты питания и энергию, вырос на 0,3% (консенсус 0,3%). Более половины увеличения общего индекса потребительских цен было обусловлено увеличением на 0,6% индекса жилья.
- В годовом исчислении общий индекс потребительских цен не изменился и составил 3,7%, в то время как базовый индекс потребительских цен снизился до 4,1% с 4,3% за 12 месяцев, закончившихся в августе.
- Ключевой вывод из отчета заключается в том, что основные цифры опровергают некоторые обнадеживающие показатели инфляции, скрытые под поверхностью. А именно: индекс всех статей за вычетом жилья вырос всего на 2,0% по сравнению с прошлым годом, а индекс услуг за вычетом арендной платы за жилье вырос на 2,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
- Первичные заявки на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 7 октября, не изменились и составили 209 000 (консенсус 214 000), в то время как продолжающиеся заявки на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 30 сентября, увеличились на 30 000 до 1,702 миллиона.
- Ключевой вывод из отчета заключается в том, что низкий уровень первичных заявок (опережающий индикатор) по-прежнему соответствует напряженности на рынке труда, которая продолжает работать в пользу экономики.
Пятничный экономический календарь включает в себя:
- 8:30 восточного времени: сентябрьские импортные цены (ранее 0,5%), импортные цены без учета нефти (ранее -0,1%), экспортные цены (ранее 1,3%) и экспортные цены без учета сельского хозяйства (ранее 1,7%).
- 10:00 по восточному времени: Предварительное октябрьское исследование потребительских настроений Мичиганского университета (консенсус 67,5; предыдущий 68,1)
Энергетика: Нефть Брент 86.60 долл.
Вывод: Снижение рынка в четверг выглядит как нормальная коррекция на росте - после нескольких дней уверенного роста подряд. Тем более что рынок на росте уткнулся в сильное сопротивление, что хорошо видно на графике в начале обзора. Рынок в важной точке: Преодоление сопротивления наверх и закрытие дня выше максимума текущей недели откроет путь к новой волне роста.
Макаров Михаил, еще больше аналитики:
