Текущая неделя претендует на звание самой волатильной за последние месяцы на крипторынке. Цена Биткоина совершила ретест уровня $30k из-за фейковых новостей о принятии спотового BTC ETF. Впоследствии актив продолжил ощущать на себе влияние высокого уровня волатильности, что вылилось в повторный ретест уровня $29k. Реакция продавцов была такой же молниеносной и сильной, как и при ретесте $30k, что может указывать на постепенное угасание бычьих возможностей.
Несмотря на это, Биткоин-инвесторы умело пользуются временем относительной стабильности и пытаются получить максимум. На текущей неделе планируется еще несколько важных макроэкономических события, которые могут позитивно повлиять на котировки криптовалюты, однако форс-мажоры также не стоит сбрасывать со счетов. В целом на рынке BTC мы видим первые предпосылки к ослаблению бычьих позиций, а фундаментальные факторы могут их лишь усугубить.
Фундаментальные факторы
Главной темой на повестке дня вновь стали процентные ставки от ФРС на фоне последних позитивных данных об экономике США. Сообщается, что доходность 2-летних облигаций США достигла максимума с 2006 года, вслед за 10-летними гособлигациями, которые обновили рекорд несколько недель назад. При этом был повышен прогноз роста ВВП США в третьем квартале с +3,5% до +4,3%, по мнению JPMorgan.
Для крипторынка и других высокорисковых активов это тревожная новость, которая дает свободу действий ФРС относительно повышения ключевой ставки. Если данные подтвердятся, то стоит ожидать существенного укрепления доллара США и, как следствие, коррекцию Биткоина и других криптовалют. Несмотря на тревожные новости, более 90% трейдеров на СМЕ уверены, что ФРС продлит паузу в монетарной политике в ноябре.
Страсти по спотовым ETF BTC
Во вторник, 17 ноября, SEC в очередной раз перенесла рассмотрение заявок о запуске спотовых ETF на BTC от ряда компаний, в том числе и BlackRock. Помимо этого, компания Fidelity также подала обновленную версию заявки S-1 на запуск спотового ETF Биткоина. Регулятор не спешит одобрять продукт, несмотря на то что ведущие издания сообщали о том, что вероятность одобрения спотового ETF составляет более 75%.
Аналитический портал CryptoQuant отмечает, что одобрение спотового BTC-ETF может увеличить капитализацию крипторынка на $1 триллион. При этом представители SEC неоднократно заявляли о том, что одобрение подобного продукта в условиях значительного сокращения ликвидности – нецелесообразное решение, а потому ETF фонд на BTC будет одобрен в 2024. Крипторынок медленно, но уверенно приближается к одобрению важного продукта, который может послужить причиной очередного бычьего тренда BTC и крипторынка.
Анализ BTC\USD
А пока SEC не хочет одобрять спотовый ETF, Биткоин совершает очередной ретест уровня $29k, после чего активизируются продавцы и цена снижается до привычного уровня $28,3k. При этом суточные объемы торгов составляют $11,7 миллиарда, что указывает на импульсное увеличение торговой массы, которая и провоцирует восходящее движение BTC. По итогам ценового движения вчерашнего дня можно сказать, что в краткосрочной перспективе продавцы начинают перехватывать инициативу.
По итогам 16 октября Биткоин обновил локальный максимум на фоне фейковой новости. Для продолжения восходящего движения активу необходима коррекция, о чем свидетельствуют неудачи покупателей за последние несколько дней. Линии Фибоначчи указывают на то, что у BTC\USD есть простор для дальнейшего снижения, к уровню 0,618, на отметке $27,9k. Также не исключена более глубокая коррекция к уровню 0,786 на отметке $27,3k.
В то же время существует и другой сценарий, при котором BTC отправляется на коррекцию после закрепления выше $29k. Технические метрики Биткоина находятся в приемлемых зонах, что также указывает на простор для реализации бычьего импульса. Однако этому мешает постепенное укрепление индекса доллара США, которое влияет на объемы торгов на крипторынке. Это, в свою очередь, дает продавцам возможность успешнее защищать уровни сопротивления и локально перехватывать инициативу.
Итоги
Учитывая неоднозначность как макроэкономической ситуации, так и внутри рынка BTC, стоит ожидать снижение уровня волатильности и локальную консолидацию BTC\USD в диапазоне $27,9k-$28,3k. Вполне очевидно, что важное макроэкономическое событие, как позитивные тезисы на выступлении членов ФРС или эскалация конфликта на Ближнем Востоке, станет очередным катализатором ценового движения Bitcoin. По состоянию на 19 октября криптовалюта имеет потенциал для роста, но низкие объемы покупок дают основания для начала коррекции с текущих позиций.
