S&P500
Обзор 20.10
Рынок США. Под давлением негатива - 2
Рынок США. Главные индексы упали в четверг: Доу -0.8%, NASDAQ -1%, S&P500 - 0.9%, S&P500 4278, диапазон 4240 - 4320.
Фондовый рынок закрылся вблизи минимумов дня. В четверг ценовое движение было нестабильным, поскольку участники рынка переваривали комментарии председателя ФРС Пауэлла и следили за движением казначейских облигаций.
Председатель ФРС Пауэлл выступил с речью в Экономическом клубе Нью-Йорка, которая началась в 12:00 по восточному времени. Его подготовленные замечания, похоже, подтвердили популярное в последнее время мнение о том, что скачок долгосрочных ставок помог ужесточить финансовые условия, открывая ФРС возможность действовать осторожно. Однако, отвечая на вопрос, г-н Пауэлл отметил, что экономические данные не указывают на то, что ФРС пока слишком жесткая в своей политике.
Тем не менее последнее признание не усилило ожиданий повышения ставок. Фактически вероятность очередного повышения ставок до конца года упала до 0% в ноябре с 6,6% вчера и 29,8% в декабре с 39,2% вчера. По данным CME FedWatch Tool, рынок фьючерсов на федеральные фонды также оценивает вероятность снижения ставки в июне в 51,5% по сравнению с вчерашней вероятностью в 41,1%.
Казначейские облигации отреагировали на комментарии председателя ФРС Пауэлла волатильно, что также привело к бурным действиям на рынке акций. Доходность 10-летних облигаций, которая до 12:00 по восточному времени составляла 4,94%, быстро упала до 4,90%, но в конечном итоге стабилизировалась на максимуме 4,99%. Доходность по 2-летним облигациям, которая наиболее чувствительна к изменениям ставки по федеральным фондам, до 12:00 по восточному времени находилась на уровне 5,21%, но вчера снизилась на пять базисных пунктов до 5,17%.
Многие акции участвовали в нисходящем движении. ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) упал на 1,2%, а взвешенный по рыночной капитализации S&P 500 упал на 0,9%. В десяти из 11 секторов, входящих в индекс S&P 500, зафиксирован спад, причем наибольшие потери продемонстрировал сектор недвижимости (-2,4%).
Что касается прибыли, Tesla ( TSLA 220,11, -22,57, -9,3%) падает после неудовлетворительных прогнозов прибыли и выручки, в то время как Netflix ( NFLX 401,77, +55,58, +16,1%) демонстрирует огромный прирост после превышения прогнозов по увеличению количества подписчиков.
- Индекс Nasdaq Composite: +26,0% с начала года
- S&P 500: +11,4% с начала года
- Промышленный индекс Доу-Джонса: +0,8% с начала года.
- S&P Midcap 400: -0,4% с начала года
- Рассел, 2000 г.: -3,3% с начала года.
Обзор экономических данных:
- Еженедельные первоначальные заявки по безработице 198 тыс. (консенсус 211 тыс.); Еженедельные продолжающиеся заявки 1,734 млн; Пред были пересмотрены до 1,705 млн с 1,702 млн.
- Ключевым выводом отчета является удивительно низкий уровень первичных обращений за пособиями по безработице (опережающий индикатор), который указывает на напряженный рынок труда, который является хорошим предзнаменованием дальнейшего роста потребительских расходов.
- Октябрьский индекс ФРБ Филадельфии -9,0 (консенсус -6,5); Пред -13,5
- Продажи вторичного жилья за сентябрь — 3,96 млн (консенсус 3,90 млн); Пред 4,04 млн
- Ключевой вывод из отчета заключается в том, что продажи существующих домов по-прежнему сдерживаются сочетанием факторов: более высокими ставками по ипотечным кредитам и более высокими ценами, которые ухудшают доступность; ограниченное предложение; отсутствие мобильности из-за возможности удаленной работы; и отсутствие интереса к переезду со стороны существующих домовладельцев, которые не хотят отказываться от своей низкой ставки по ипотеке.
- Опережающие индикаторы сентября -0,7% (консенсус -0,4%); Пред был пересмотрен до -0,5% с -0,4%.
Экономический календарь пятницы ограничен сентябрьским бюджетом казначейства (ранее $89,2 млрд) в 14:00 по восточному времени.
Энергетика. Нефть Брент выросла далее, 93.40 долл. - вполне очевидно, что нефть растет на высокой вероятности войны на Ближнем Востоке с участием Ирана.
Вывод. По рынку США. Несмотря на два дня падения, сигнал на рост пока не отменен. Покупки возможны, но осторожно, потому что сигнал на отмену роста может всё-таки поступить.
Макаров Михаил, еще больше аналитики:
