Фунт неплохо восстановился, есть еще куда расти, но только в краткосрочной перспективе. Стоит ли покупать британскую валюту?
Итак, фунт вырос до отметки 1,2300 к доллару, достигнув самого сильного уровня с 11 октября. Инвесторы сбросили доллар, а доходность казначейских облигаций отступила от многолетних максимумов. Рост был обусловлен неожиданно положительны анализом с рынка труда. Последние данные показали, что уровень безработицы в Великобритании вырос до 4,2% в августе, несмотря на прогнозы о его стабильности на уровне 4,3%.
К такому развитию привело сокращение рабочих мест на -82 тыс. за августовский триместр, вместо прогнозируемых -198 тыс., что является значительным прогрессом по сравнению с июльскими -207 тыс.
Банк Англии примет решение по денежно-кредитной политике на следующей неделе, и, судя по ожиданиям, процентные ставки будут оставлены без изменений на втором заседании подряд.
В прошлую пятницу глава регулятора Эндрю Бейли прокомментировал последние данные по инфляции за сентябрь, которая снизилась не так сильно, как прогнозировало большинство экономистов. Он заявил, что эти цифры недалеко ушли от ожиданий Центрального банка, и он также отметил, что небольшое снижение базовой инфляции было «довольно обнадеживающим».
Наконец, рейтинговое агентство Moody's в пятницу пересмотрело прогноз по рейтингу Великобритании со «негативного» на «стабильный».
Впрочем, сегодня в фокусе фунта экономическая статистика, еще предстоит отыграть отчет по PMI.
Что касается рынка труда, то британское Управление национальной статистики также выразило опасения относительно возможной нестабильности в данных из-за модификации используемой методологии, которая направлена на повышение точности. Это может привести к корректировке текущих данных в ближайшие недели.
Тем не менее представленная статистика указывает на медленное ухудшение рынка труда, что, возможно, не соответствует ожиданиям Банка Англии. Это, в свою очередь, может увеличить вероятность решения о повышении ставок на 25 базисных пунктов уже в ноябре или декабре.
Такой контекст благоприятно воздействует на фунт, поддерживая его стоимость на текущем уровне.
Курс GBP/USD набирает силу во вторник после существенного роста в понедельник, чтобы продолжить рост к критическому сопротивлению 1,2300 на фоне улучшения рыночных настроений и лучших, чем ожидалось, данных по занятости.
Фунт достиг недельного пика около отметки 1,2280 благодаря привлекательности рискованных активов. После того как доллар начал активно продаваться и была преодолена отметка 1,2230 в краткосрочной перспективе тренд по фунту приобрел бычий характер. Дальнейший рост может привести GBP/USD к зоне 1,2340 в ближайшей перспективе
Тем не менее на более длительный срок прогноз по паре GBP/USD остается скорее негативным из-за противоречивых сигналов в теханализе. Фундаментальная картина тоже туманна. Всем понятно, что фунт сейчас выигрывает в основном за счет слабости доллара.
Анализируя экспериментальные показатели, можно заметить, что уровень безработицы в Британии пока не меняется. Экономическая динамика Великобритании замедляется и может даже перейти в отрицательную зону к IV кварталу.
Такие данные подтверждают предположение, что обстановка может начать изменяться. Этого может быть достаточно для Банка Англии, чтобы воздержаться от решений по ставкам.
Хотя основные показатели оказались лучше прогнозов, рынок труда Британии демонстрирует ослабление: с июля по сентябрь общее количество вакансий достигло 988 тыс., что на 43 тыс. ниже показателей апрель-июнь. Так, число вакансий уменьшается уже 15 кварталов подряд.
Такой контекст может ограничить оптимизм рынка относительно резкого роста ставок, что, в свою очередь, замедлит потенциальный рост фунта.
Сегодня предстоит отыграть публикация индексов деловой активности: ожидается 49,5 для сектора услуг и 44,6 для производственного. По общепринятому правилу, динамика фунта будет зависеть от того, насколько реальные данные будут отклоняться от прогнозов: рост при превышении и падении при неудаче.
Слабость доллара продолжается
В свете напряженности на Ближнем Востоке рыночные настроения все равно сохраняют оптимизм. Когда Китай внезапно поддержал право Израиля на самозащиту, это добавило уверенности в мировой конъюнктуре.
Такой поворот событий дал стимул рынкам, что привело к умеренному снижению стоимости золота и цен на нефть, отражая уменьшение напряженности в регионе Ближнего Востока.
Между тем американский доллар оказался под давлением, утратив более 0,5% своей стоимости, особенно после того как доходность долгосрочных государственных облигаций США взлетела до 5% – показателя, который не наблюдался с 2007 года.
Эксперты считают, что такой рост доходности может затруднить финансовое положение в США, что, в свою очередь, может повлиять на стратегию Федеральной резервной системы по вопросам корректировки процентных ставок.
Долларовый индекс, отражающий динамику доллара по отношению к основным валютам, демонстрирует спад вслед за уменьшением доходности государственных облигаций США от предыдущего пика 5%. Трейдеры проявляют осторожность в преддверии ключевых экономических показателей из США, которые могут предоставить дополнительные направления для торгов.
На данный момент индекс доллара тестирует линию поддержки, но показатели такие как MACD указывают на уменьшение давления со стороны медведей. Тем временем RSI достиг отметки 27, что может свидетельствовать о том, что индекс приближается к состоянию перепроданности.
Уровни сопротивления: 106,60, 107,15. Уровни поддержки: 105,55, 104,80.
