Валютная пара GBP/USD в пятницу также не показала никаких интересных движений. Шансов на то, что по фунту возобновился нисходящий тренд, гораздо больше, чем по евровалюте. Тем не менее и по фунту локальный минимум от 4 октября пока не пробит, а значит коррекция может еще получить развитие. Другой вопрос, что она получается очень слабой и откровенно корявой, но тут уж ничего поделать нельзя.
В пятницу в Великобритании не было ни одного важного события, а американские отчеты носили ярко выраженный второстепенный характер. Поэтому волатильность вновь была достаточно посредственной. Цена опять скорректировалась к мувингу, но в последние две-три недели больше движется вбок, чем в вверх или вниз. Мы бы предпочли увидеть еще один виток коррекционного движения, прежде чем начнется новое падение, но следующая неделя настолько перенасыщена важными событиями, что к ее концу пара может находиться где угодно.
Очевидно, что спрогнозировать движения пары на следующей неделе практически невозможно. Можно лишь предположить два варианта возможного развития событий. Если в общем и целом макроэкономическая статистика и результаты двух заседаний центральных банков окажутся в пользу фунта, то новый виток коррекции будет вполне логичным. Если же фон опять будет в пользу доллара, то ничего не мешает рынку продолжать активные продажи пары, которые тоже будут очень логичным.
Как же определить новый виток коррекции, если он начнется? К сожалению, опираться придется только на скользящую среднюю линию. Закрепление выше нее поднимет шансы на новый рост в область 1,2268-1,2329. Если выше нее закрепления не произойдет, то следует ждать нового падения фунта стерлингов.
Ставки ЦБ, скорее всего, не изменятся
В Великобритании на следующей неделе только заседание Банка Англии. Согласно прогнозам, ставка не будет повышена и останется на уровне 5,25%. Несколько членов монетарного комитета могут отдать свои голоса в пользу ужесточения, но, скорее всего, останутся в меньшинстве. Рынок вполне может расценить это как «медвежий» или «голубиный» фактор. Однако о нем известно уже сейчас, поэтому вполне вероятно, что рынок его уже отработал. Также в Британии выйдут отчеты по деловой активности в сферах услуг и производства – финальные значения за октябрь, которые большого значения не представляют.
В Штатах – важнейшие отчеты по рынку труда и безработице. В прошлом месяце Нонфармы порадовали трейдеров значением в 336 тысяч при вдвое меньшем прогнозе. Безработица сталась без изменений. В этом месяце прогноз 188 тысяч, и его тоже можно легко превысить. Также может быть скорректировано значение предыдущего месяца, поэтому данных придется учитывать очень много, и мы не беремся угадывать, какими они могут быть и какой может быть реакция рынка на них. Также отметим важнейшие отчеты ISM, которые являются более важными аналогами обычных индексов деловой активности. Также выйдут отчеты ADP и заявки на пособия по безработице.
Заседание ФРС – это, безусловно, ключевое событие недели. Повышения ставки не ожидается, но рынок в последнее время уже откровенно запутался в поступающих данных. Половина, если не более, членов монетарного комитета заявили об отсутствии необходимости повышать ставку, но Джером Пауэлл допустил новые ужесточения монетарной политики. Инфляция в США растет уже три месяца подряд и в данное время приближается к уровню в два раза более высокому, чем целевой. Поэтому, с нашей точки зрения, ФРС должна в будущем повысить ставку еще один или даже два раза, но на ноябрьском заседании речи об ужесточении идти не будет.
Стоит также отметить, что текущее состояние американской экономики не просто отличное, оно способствует разгону инфляции. Чем быстрее растет экономика, тем больше оснований для роста цен. У американцев становится больше денег, которые они с удовольствием тратят, провоцируя производителей повышать цены, так как спрос растет. Поэтому повышение ставки требуется еще и для того, чтобы «охладить» экономику. В целом мы считаем, что доллар будет продолжать расти в среднесрочной перспективе.
Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 82 пункта. Для пары фунт/доллар это значение является средним. В понедельник, 30 октября, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,2034 и 1,2198. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о возможном возобновлении нисходящего движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,2115;
S2 – 1,2085;
S3 – 1,2054.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,2146;
R2 – 1,2177;
R3 – 1,2207.
Торговые рекомендации:
Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме могла завершить свои вялые потуги скорректироваться. Таким образом, сейчас можно оставаться в коротких позициях с целями 1,2054 и 1,2034 в случае отскока цены от мувинга. В случае закрепления цены выше скользящей средней, станут актуальными длинные позиции с целями 1,2198 и 1,2238.
Рекомендуем к ознакомлению:
Обзор пары EUR/USD. 29 октября. Нонфармы, заседание ФРС, индексы ISM, европейская инфляция.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
