Валютная пара EUR/USD в течение среды вновь не показала никаких интересных движений. Пара уже привычно преодолела скользящую среднюю линию, но ранее мы говорили, что сейчас характер движения таков, что мувинг может преодолеваться хоть каждый день. Вроде бы мы и не имеем дела с классическим флэтом, но в то же время цена не спешит двигаться вверх в рамках коррекционного сценария, не спешит падать в рамках среднесрочного нисходящего тренда. Поэтому все же текущее движение лучше всего подходит под описание понятия «флэт». Ну а флэт – это всегда плохо для трейдеров.
Макроэкономическая статистика из-за океана в среду оказалась довольно слабой, но и здесь одни противоречия. Да, индекс ISM для сектора производства неожиданно упал ниже 50. Да, количество новых рабочих мест по данным ADP оказалось ниже прогнозов. Но все же стоит помнить, что рынок труда в США по-прежнему силен, экономика выросла на 4,9% в третьем квартале, а отчет ADP является лишь «младшим братом» NonFarm Payrolls. Окончательный вывод трейдеры будут делать именно по Нонфармам. Поэтому вчерашние слабые отчеты – это, скорее, исключение из правила. Американская экономика продолжает поражать своей стабильностью и силой, хоть многие аналитики «хоронят» ее уже год, предрекая рецессию. Но никаких признаков рецессии пока не наблюдается. Даже при ставке ФРС 5,5%. Таким образом, мы по-прежнему придерживаемся той точки зрения, что доллар будет дорожать и далее. Вопрос лишь, когда начнется новый виток падения пары.
На 24-часовом ТФ техническая картина тоже не меняется. Евровалюта отчаянно пытается скорректироваться, но сил и поддержки у нее немного. Мы неоднократно говорили о том, что веских причин у евровалюты расти нет. В данное время ничего не поменялось. Поэтому в ближайшее время пара может с трудом ползти вверх, может находиться во флэте, но сильного роста мы не ждем практически в любом случае. Он возможен в пятницу, если американские Нонфармы и безработица провалятся. Но это будет лишь единичный случай.
ФРС сохраняет статус-кво
То, что Федрезерв не будет повышать ставку, было ясно с самого начала. Основное внимание было приковано к выступлению Джерома Пауэлла. И надо сказать, что Пауэлл больше запутал рынок, чем прояснил ситуацию. Глава ФРС заявил, что речи о снижении ставки в данное время не идет, решение на декабрьском заседании о повышении ставки еще не принято, а регулятор сделал уже достаточно для ценовой стабильности, поэтому далее будет действовать максимально осторожно. В то же время Пауэлл отметил, что цикл ужесточения монетарной политики еще не завершен, но не сообщил, когда может быть повышена ставка в следующий раз. Глава ФРС также сообщил, что возврат инфляции к 2% будет долгим и сложным, а у регулятора нет достаточной уверенности в том, что текущий уровень «ограниченности» политики достаточен для возврата ИПЦ к целевому уровню. До декабрьского собрания будут опубликованы еще два отчета по инфляции и два отчета по рынку труда и безработице, и они могут оказать влияние на решение регулятора на последнем заседании в году.
Если перевести сказанное Пауэллом на более простой язык, по получится следующее. «Мы можем поднять ставку, если это потребуется, но не собираемся этого делать в ближайшее время. Мы сделали многое, но можем сделать еще больше, но не хотим этого делать». Таким образом, в данном случае мы согласны с рынком и его реакцией в виде продаж американской валюты. Никакой конкретики от Пауэлла не поступило, вероятность повышения ставки в декабре остается низкой. У доллара вчера не было причин возобновлять рост. А если в пятницу мы увидим слабые данные по Нонфармам и безработице, то ситуация для валюты США может стать еще хуже.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 2 ноября составляет 74 пункта и характеризуется как средняя. Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0525 и 1,0673 в четверг. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вниз укажет на новый виток нисходящего движения в рамках флэта.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0590;
S2 – 1,0559;
S3 – 1,0529.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0620;
R2 – 1,0651;
R3 – 1,0681.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD продолжает менять направление движения практически через день. Таким образом, в данное время ориентироваться на мувинг – гиблое дело. Мы считаем, что с текущих позиций целесообразно рассматривать продажи, но фундаментальный и макроэкономический фоны в оставшиеся дни недели вполне могут спровоцировать новый рост европейской валюты.
Рекомендуем к ознакомлению:
Обзор пары GBP/USD.2 ноября. Фунт стерлингов готовится выстрелить? Чего ждать от Банка Англии?
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
