Похоже, что инвесторы начали понимать, что ФРС больше не будет поднимать процентные ставки. То, о чем мы уже говорим в течение последних месяцев начинает проявляться во всех цветах и красках.
Участникам рынка хватило ровно одних суток для того, чтобы осознать, что американский регулятор, несмотря на повторяющуюся из месяца в месяц мантру о том, что ставки могут быть еще раз повышены, больше, скорее всего, не будет поднимать процентные ставки. На этом фоне доходности трежерис рухнули, оказав заметное давление на курс американского доллара. В то же время спрос на акции компаний усилился и продолжает сегодня в азиатскую торговую сессию и на старте торгов в Европе.
Конечно, это переосмысление будущих вероятных действий ФРС является предельно важным и окажется, скорее всего, долгоиграющим. Напомним, что начиная с 2022 года регулятор постоянно повышал процентные ставки, борясь с высокой инфляцией, но после поднятия ключевой процентной ставки на июльском заседании в течение последних трех месяцев держал паузу, наблюдая за развитием событий в национальной экономике. При этом он не забывал указывать, какой параметр в экономике из различных других является для него наиболее важным – это ситуация на рынке труда.
А здесь картина не очень хорошая. Медианное значение количества новых рабочих мест в последнее время находятся ниже отметки в 200 000, при этом число заявок на пособие по безработице устойчиво выше 200 000. Важным также является им структура новых рабочих мест, а она не в пользу реального сектора производства. И вот сегодня будет публиковаться данные числа новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе американской экономики. Согласно консенсус прогнозу, ожидается рост новых рабочих мест в октябре в 180 000, что почти в два раза ниже сентябрьского значения в 336 000.
Полагаем, что если данные окажутся в русле ожиданий или ниже заявленного количества – это может только усилить предположения участников рынка о том, что Федрезерв больше не будет поднимать процентные ставки, как минимум до конца текущего года. На этой волне ослабление курса доллара продолжится. С высокой вероятностью долларовый индекс ICE может устремиться к отметке 105.00 пункта, а возобновление падения доходности трежерис будет только эту тенденцию поддерживать.
Оценивая всю ситуацию, считаем, что слабые данные рынка труда отразятся на спросе на рисковые активы и на курсе доллара не только сегодня, но, возможно, эти положительные настроения продолжатся и в начале следующей недели.
Прогноз дня:
AUD/USD
Пара торгуется по-прежнему все еще в широком боковом диапазоне. Прорыв уровня 0.6450 откроет ей дорогу для дальнейшего роста к 0.6525.
GBP/USD
Пара формирует фигуру продолжения тренда «нисходящий флаг». Рост цены выше уровня 1.2225 может привести к реализации этой фигуры, с достижением отметки 1.2335.
