Валютная пара EUR/USD в течение пятницы показала сильное движение вверх, но закончится оно может очень быстро. Следует помнить, что пара уже больше месяца назад начала восходящую коррекцию и за это время смогла вырасти на 300 пунктов. Нельзя сказать, что это мало, но любое меньшее значение означало бы, что мы имеем просто флэт. Поэтому 300 пунктов – это немного. Последний же виток восходящего движения и вовсе был связан со слабыми отчетами по рынку труда, деловой активности ISM и безработице в США. Если пара ползла вверх на 300 пунктов в течение месяца, то рынок сейчас явно не в настроении покупать.
Таким образом, наш план остается прежним. Мы ожидаем, что коррекция завершится, а затем возобновится среднесрочный нисходящий тренд. У евровалюты по-прежнему нет никаких оснований рассчитывать на долгосрочный рост. Да, макроэкономическая статистика в США провалилась в пятницу, но это, скорее, исключение из правила, а не само правило. Обычно статистика из-за океана радует глаз. Тоже самое касается и монетарной политики. Если ЕЦБ поставил «жирную точку» в ужесточении, а инфляция в Евросоюзе снизилась уже до 2,9%, то в Штатах «дверь никто не закрывал», а инфляция растет уже три месяца подряд и составляет в данное время 3,7%.
Поэтому гораздо больше шансов на то, что ФедРезерв еще хотя бы раз поднимет ключевую ставку. А это «ястребиный» фактор для доллара США. Как мы уже говорили ранее, фундаментальный фон может поменяться в сторону евровалюты, но пока мы не видим ни одного признака этого разворота. Также хотелось бы отметить, что индикатор CCI уже дважды заходил в область перекупленности на 4-часовом ТФ. Это сильные сигналы на продажу. Поэтому основания продавать у трейдеров уже имеются, но мы все же подождали бы других сигналов-подтверждений этим.
Второстепенная статистика, новая порция ничего не значащих выступлений.
На следующей неделе в Евросоюзе запланировано крайне малое количество событий и публикаций. Прошлая неделя была сумасшедшей в плане новостей и событий, но даже на ней, по сути, было только одно сильное движение – в пятницу. Таким образом, рассчитывать, что на следующей неделе мы увидим активные торги, не приходится, к сожалению. Если сказать в двух словах, то нас ждет несколько абсолютно второстепенных публикаций, которые изначально имеют крайне низкие шансы на сильную реакцию рынка, и несколько выступлений представителей ЕЦБ, которые сейчас не имеют никакого значения. Представители монетарного комитета ЕЦБ уже три месяца твердят одно и тоже: повышение ключевой ставки не требуется. А отчеты по инфляции показывают, что чиновники правы. А прогнозы самого ЕЦБ по инфляции говорят, что регулятор готов ждать до 2025 года возврата инфляции к целевому уровню.
Итак, в понедельник в Евросоюзе будет опубликован индекс деловой активности в сфере услуг за октябрь, во вторник – индекс цен производителей, в среду – розничные продажи. В пятницу выступит с речью Кристин Лагард. Чего можно ожидать от главы ЕЦБ, если ее речь не вызвала никаких эмоций у рынка сразу после заседания регулятора? Все остальные публикации и выступления тоже не имеют практически никакого влияния на рынке и значения. Поэтому мы считаем, что следующая неделя будет максимально спокойной. Пара может продолжать двигаться вверх с большим трудом или же показывать движение, максимально близкое ко флэту.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 5 ноября составляет 98 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0634 и 1,0830 в понедельник. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вниз укажет на новый виток нисходящего движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0712
S2 – 1,0681
S3 – 1,0651
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0742
R2 – 1,0773
R3 – 1,0803
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD продолжает менять направление движения практически через день. Таким образом, в данное время ориентироваться на мувинг – гиблое дело. Мы считаем, что с текущих позиций целесообразно рассматривать продажи, но следует понимать, что флэт или «качели» может длиться сколько угодно времени. Пятница ничего кардинально не поменяла в характере движения пары.
Рекомендуем к ознакомлению:
Обзор пары GBP/USD.5 ноября. Превью новой недели. Штаты и Великобритания практически пусты.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.
Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.
Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
