S&P500
Обзор 06.11
Рынок США. Есть сигнал на рост.
Рынок США. Главные индексы выросли в пятницу: Доу +0.7 %, NASDAQ +1.4 %, S&P500 +0.9 %, S&P500 4358, диапазон 4310 - 4400.
Фондовый рынок завершил победную неделю на сильной ноте. Потери акций Apple (AAPL 176,65, -0,92, -0,5%) в ответ на прогноз доходов в первом финансовом квартале, который не оправдал ожиданий аналитиков, несколько ограничили рост индекса, но широкая покупательская активность компенсировала слабость Apple. Покупатели отреагировали на резкое падение ставок, последовавшее за утренними экономическими данными.
Доходность 10-летних облигаций упала на 16 базисных пунктов сегодня и на 31 базисный пункт на этой неделе до 4,51%. Доходность 2-летних облигаций упала на 12 базисных пунктов, до 4,86%. Эти шаги последовали за октябрьским отчетом о ситуации с занятостью, который показал более медленный рост занятости, рост уровня безработицы и более медленный рост заработной платы, а также октябрьский ISM Services, который упал до 51,8% с 53,6% в сентябре, что отражает замедление темпов роста в сфере услуг.
Многие акции приняли участие в росте, чему способствовала активность по закрытию коротких позиций и страх упустить дальнейший рост в сезонно сильный период для рынка. Даже Apple восстановила значительную часть того, что потеряла, снизившись на целых 2,4% ранее.
Индекс S&P 500 закрылся выше своей 50-дневной скользящей средней (4347) после падения до 4103 на минимуме прошлой пятницы. Индекс Russell 2000, который в последнее время отставал от других основных индексов, закрылся сегодня с самым большим ростом (+2,8%) и колоссальным ростом на 7,6% за неделю.
Десять из 11 секторов индекса S&P 500 продемонстрировали рост, во главе с чувствительным к процентным ставкам сектором недвижимости (+2,4%). Энергетический сектор (-1,0%) по итогам закрытия оказался единственным в минус отчасти из-за падения цен на нефть ($80,78/барр., -1,79, -2,2%). Фьючерсы на сырую нефть снизились из-за того, что трейдерам, по-видимому, не нравились последствия замедления роста, отраженные в данных по занятости, октябрьский индекс деловой активности в сфере услуг ISM, а также мрачный взгляд на структуру спроса со стороны глобального судоходного гиганта Maersk.
Кроме того, со вчерашнего закрытия появилось множество новостей о прибылях и убытках. Акции Expedia (EXPE 112,71, +17,87, +18,8%) и Paramount Global (PARA 13,76, +1,84, +15,4%) оказались одними из крупнейших лидеров роста после отчетов о прибылях и убытках. Между тем Fortinet (FTNT 50,48, -7,11, -12,4%) и Bill.com (BILL 66,93, -22,54, -25,2%) понесли одни из самых больших потерь после публикации своих результатов.
- Индекс Nasdaq Composite: +28,8% с начала года
- S&P 500: +13,5% с начала года
- Промышленный индекс Доу-Джонса: +2,8% с начала года.
- S&P Midcap 400: +2,0% с начала года
- Рассел, 2000 г.: -0,03% с начала года.
Обзор экономических данных:
- Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе за октябрь 150 тыс. (консенсус 175 тыс.); Пред был пересмотрен до 297К с 336К; Число рабочих мест в частном секторе в несельскохозяйственном секторе за октябрь 99 тыс. (консенсус 143 тыс.); Пред был уточнен до 246К с 263К;
- Октябрь Ср. Почасовой заработок 0,2% (консенсус 0,3%); Prior был пересмотрен до 0,3% с 0,2%; Октябрьский уровень безработицы 3,9% (консенсус 3,8%); До 3,8%; Средняя рабочая неделя за октябрь 34,3 (консенсус 34,3); Приор 34,4
- Кажется глупым приветствовать ослабление активности на рынке труда, но ключевой вывод из этого отчета заключается в том, что он резонирует как отчет о «мягкой посадке», который удержит ФРС от нового повышения ставки по федеральным фондам.
- Октябрь S&P Global Services PMI – итоговое значение 50,6; Приор 50.1
- Октябрьский индекс непроизводственного сектора ISM 51,8% (консенсус 53,0%); До 53,6%
- Ключевой вывод из отчета заключается в том, что крупнейший сектор экономики США находится в режиме более медленного роста, но, что важно для концепции мягкой посадки, не сокращается.
В понедельник примечательных экономических данных по США не будет.
Энергетика: Нефть Брент 85.30 долл.
Вывод: Большой рост рынка США на прошлой недели по всем параметрам сформировал сигнал на разворот наверх и начало нового роста. Покупки снова разрешены для инвесторов. Разумеется, много выгоднее провести покупки с отката. На новой неделе нет супер-новостей. В четверг стандартный отчет о занятости за неделю.
Макаров Михаил, еще больше аналитики:
