Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар остается вполне понятной. В последний год мы видим только трехволновые структуры, которые постоянно чередуются друг с другом. В течение последних месяцев я регулярно говорил, что жду инструмент около 5-й фигуры, откуда в свое время и началось построение последней повышательной трехволновки. Эта цель была достигнута после двухмесячного снижения. После достижения этой цели ожидаемо началось построение коррекционной волны 2 или b, которая уже приняла четкий пяти волновой, но отчет по инфляции привел к тому, что эта волна получит еще более сложный вид. Тем не менее рабочий сценарий остается прежним – построение волны 3 или с.
Какой бы ни получилась в итоге волна 2 или b(я предупреждал, что она может быть гораздо сложнее), на этом общее падение европейской валюты завершено не будет, так как в любом случае требуется еще построение третьей волны понижательного участка тренда. Вероятнее всего, теперь волна e в 2 или b примет пятиволновой вид, после чего повышение котировок завершится.
ВВП в еврозоне отрицательный в третьем квартале
Курс инструмента Евро/Доллар во вторник повысился на 100 базовых пунктов. Все отлично понимают, что причиной такого резкого падения спроса на доллар стал не отчет по ВВП в Евросоюзе. Сегодня вышла вторая из трех оценок, согласно которой европейская экономика сократилась на 0,1% в третьем квартале. Рынок практически никак не отреагировал на этот отчет. Также утром вышли индексы экономических настроений ZEW в ЕС и Германии. Оба оказались лучше ожиданий рынка, и именно они позволили утром европейской валюте немного прибавить в цене.
Ну а затем вышел отчет по американской инфляции. Несмотря на то что ожидания рынка практически на 100% совпали с реальным значением (3,3% против 3,2% г/г), отчет вызвал эффект разорвавшейся бомбы. При чем следует понимать, что реакция последовала не на сам отчет, а на реакцию со стороны ФРС. А если быть точнее, то на изменение в настроении американского регулятора, которое теперь неизбежно. О чем я говорю? Так как инфляция снизилась в октябре с 3,7% до 3,2%, то ФРС теперь совершенно нет необходимости повышать ставку еще раз. А именно на этот сценарий рассчитывала определенная часть рынка. Тем более что в ходе последних выступлений Джером Пауэлл затрагивал тему возможного повышения ставки, подогревая рынки. А падение инфляции означает, что период ее роста завершен, следовательно, FOMC на ближайших двух заседаниях повышать ставку не будет с вероятностью 90%.
Общие выводы
Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение понижательного набора волн продолжается. Цели около отметки 1,0463 идеально отработаны, а неудачная попытка прорыва этой отметки указала на переход к построению коррекционной волны. Волна 2 или b приняла завершенный вид, поэтому в ближайшее время я ожидаю построения импульсной нисходящей волны 3 или с со значительным снижением инструмента. Я по-прежнему советую продажи с целями, расположенными ниже лоу волны 1 или a. Волна 2 или b может принять более протяженный вид, поэтому на первых порах продажи должны быть осторожными.
На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но, вероятно, завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Далее инструмент построил четыре трехволновки: две вниз и две вверх. Сейчас – перешел в стадию построения еще одной нисходящей трехволновой структуры, но уже более протяженной.
