Евро и фунт отреагировали падением на новости о том, что розничные продажи в США в октябре в основном остались на прежнем уровне после жаркого лета, что указывает на некоторую устойчивость в преддверии курортного сезона. Это говорит о том, что инфляционное давление также может сохранить свою устойчивость в 4-м квартале этого года после рекордного снижения в октябре.
Согласно данным Министерства торговли, розничные продажи снизились лишь на 0,1%, тогда как экономисты ожидали сокращения показателя сразу на 0,3%. В 7 из 13 категорий зафиксировано снижение продаж. Продажи бензина не так сильно отразились на показателе, чего так опасались экономисты из-за резкого снижения цен на бензин. Между тем расходы увеличились на товары личной гигиены и в продуктовых магазинах.
Продажи так называемой контрольной группы, которые используются для расчета валового внутреннего продукта и исключают данные общепита, автодилеров, магазинов строительных материалов и автозаправочных станций, выросли на 0,2%, что говорит о том, что четвертый квартал начинается достойно.
Стоит отметить, что устойчивость американского потребителя — главного двигателя экономики — постоянно удивляет экономистов, заставляя многих пересматривать свои прогнозы по рецессии. Но пока неясно, насколько удастся сохранить текущие темпы роста, учитывая охлаждение рынка труда, сохраняющуюся инфляцию и более высокие затраты по займам.
Потребители также продолжают сталкиваться с препятствиями, связанными с более высокими затратами по займам, ужесточением кредитных условий и ростом цен. Однако все еще сильный рынок труда и положительная тенденция в росте доходов должны поддержать расходы и экономический рост в конце года.
Напомню, что опубликованные на этой неделе данные показали, что потребительские и производственные цены в США снизились в октябре, что является дополнительным подтверждением снижения инфляционного давления во всей экономике. Федеральная резервная система также ожидает замедления расходов, чтобы гарантировать устойчивую тенденцию к снижению инфляции. Более того, цены на так называемые основные товары, которые исключают продукты питания и энергоносители, в октябре упали пятый месяц. Таким образом, снижение розничных продаж, которое не учитывает инфляцию, может положительно сказаться на ценах в ближайшем будущем.
Но стоит понимать, что данные по розничным продажам в основном отражают расходы на товары, что ограничивает выводы данного конкретного отчета. Реальные расходы на товары и услуги за октябрь запланированы на конец этого месяца.
Что касается сегодняшней технической картины EURUSD, то для сохранения контроля покупателям нужно оставаться выше 1.0825, что позволит вернуться к 1.0855 и 1.0885. Уже от этого уровня можно забраться на 1.0910, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит максимум 1.0940. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.0825 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.0790 либо открывать длинные позиции от 1.0745.
Что касается технической картины GBPUSD, то спрос на британский фунт немного ослаб. Рассчитывать на дальнейшее укрепление GBP/USD можно будет только после контроля над уровнем 1.2420. Закрепление на этом диапазоне вернет надежду на восстановление в район 1.2460, после чего можно будет говорить и о более резком рывке фунта вверх, к 1.2500. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.2375. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.2340 с перспективой выхода на 1.2305.
