S&P500
Обзор 30.11
Рынок США. Остановка на ВВП
Рынок США. Главные индексы в среду: Доу +0.1%, NASDAQ -0.2%, S&P500 -0.1%, S&P500 4554, диапазон 4500-4600.
Индексы S&P 500 и Nasdaq Composite закрылись вблизи минимумов дня, зафиксировав незначительное снижение из-за относительной слабости в пространстве мега-капитализации. Тем временем промышленный индекс Dow Jones прибавил 0,04%, а индексы Russell 2000 и S&P Mid Cap 400 выросли на 0,6% и 0,4% соответственно.
На протяжении всей сессии наблюдалась основная положительная тенденция, но энтузиазм покупателей несколько угас по ходу сессии. Вскоре после открытия рост опережал падения с преимуществом более 9 к 2 на NYSE и более чем 3 к 1 на Nasdaq. По итогам торгов растущие акции имели преимущество менее 2 к 1 на NYSE и 3 к 2 на Nasdaq. Равновзвешенный индекс S&P 500 зафиксировал рост на 0,4%, но на своем максимуме он поднялся на целых 1,1%.
Шесть секторов индекса S&P 500 закрылись ростом, а пять из них снизились. Сектор недвижимости (+0,7%) стал лидером роста, в то время как сектор услуг связи (-1,1%) продемонстрировал наибольшее снижение из-за отставания в его компонентах с мега-капитализацией.
Падение доходности казначейских облигаций оказало определенную поддержку акциям в этот сезонно сильный период для рынка. Доходность 2-летних облигаций снизилась на семь базисных пунктов, ниже, чем вчера, на уровне 4,66%, а доходность 10-летних облигаций снизилась на семь базисных пунктов, до 4,27%.
Эти шаги были частично реакцией на некоторые приятные данные по инфляции из Германии, Испании и Австралии, а также на мысль о том, что ФРС может снизить ставки в первой половине 2024 года. Однако примечательно, что президент ФРС Ричмонда Баркин (избиратель FOMC 2024 года) заявил на саммите Совета финансовых директоров CNBC, что преждевременно говорить о снижении ставок, и он не снимает с повестки дня возможность дальнейшего повышения ставок, поскольку он считает, что инфляция, вероятно, будет более устойчивой, чем ему хотелось бы.
Тем не менее, согласно данным CME FedWatch Tool, рынок фьючерсов на фонды ФРС по-прежнему оценивает вероятность снижения ставки на майском заседании FOMC в 79,8% по сравнению с вероятностью в 54,7% неделю назад.
Другие факторы, которые способствовали позитивному настроению, включали пересмотр реального ВВП в третьем квартале в сторону повышения до 5,2% с 4,9%, объявление General Motors (GM 31,60, +2,71, +9,4%) об ускоренной программе выкупа акций на сумму $10 млрд и увеличение на 33% ее дивидендов, а также благоприятная реакция на результаты прибыли CrowdStrike (CRWD 234,44, +22,09, +10,4%), NetApp (NTAP 89,54, +11,43, +14,6%), Intuit (INTU 577,23, +12,16, +2,2%), WDAY 263,49, +26,16, +11,0%) и Foot Locker (FL 27,67, +3,83, +16,1%).
Участники рынка также переварили ноябрьскую «Бежевую книгу» ФРС, которая не оказала большого влияния на рынки акций и облигаций. Главным моментом публикации было то, что в целом экономическая активность замедлилась со времени предыдущего отчета, а спрос на рабочую силу продолжал снижаться.
- Индекс Nasdaq Composite: +36,2%
- Индекс S&P 500: +18,5%
- Промышленный индекс Dow Jones: +5,7%.
- S&P Midcap 400: +4,9%
- Рассел 2000: +2,4%
Обзор экономических данных:
- Еженедельный индекс заявок на ипотеку MBA 0,3%; До 3,0%
- ВВП за третий квартал – вторая оценка 5,2% (консенсус 4,9%); До 4,9%; Дефлятор ВВП за третий квартал - вторая оценка 3,6% (консенсус 3,8%); До 3,5%
- Ключевой вывод из отчета заключается в том, что экономика США фактически процветала в третьем квартале, несмотря на более высокие процентные ставки, чему способствовал сильный рынок труда и дефляция, которая способствовала здоровой активности потребительских расходов.
- Октябрь Международный Торговля товарами - $89,8 млрд; Приор был пересмотрен до -$86,8 млрд с -$85,8 млрд.
- Октябрь Розничные запасы 0,0%; Prior был пересмотрен до 0,4% с 0,9%.
- Октябрь Оптовые запасы -0,2%; Prior была пересмотрен до 0,1% с 0,0%.
Забегая вперед, экономический календарь четверга включает в себя:
- 8:30 по восточному времени: Еженедельные первоначальные заявки (прогноз 215 000; ранее 209 000), продолжающиеся заявки (до 1,840 млн), личный доход за октябрь (прогноз 0,2%; ранее 0,3%), личные расходы (прогноз) 0,2%; предыдущие 0,3%), цены PCE (консенсус 0,1%; предыдущие 0,4%) и основные цены PCE (консенсус 0,2%; предыдущие 0,3%)
- 9:45 по восточному времени: индекс деловой активности в Чикаго за ноябрь (консенсус 45,0; предыдущий 44,0).
- 10:00 по восточному времени: октябрьские продажи жилья (консенсус -2,3%; предыдущие 1,1%)
- 10:30 по восточному времени: Еженедельные запасы природного газа (ранее -7 млрд куб. футов)
Энергетика. Нефть Брент выросла до 83.20 долл.
Вывод. Рынок США, возможно, покажет коррекцию после месяца сильного роста. Возможно, это произойдет прямо сегодня на отчете по инфляции.
Макаров Михаил, еще больше аналитики:
