Как следует из сообщений СМИ, по итогам конференций и заседаний, которые прошли 30 ноября, представители стран-членов ОПЕК+ подтвердили базовое июньское соглашение о сокращении добычи нефти в 2024 году. При этом, Россия увеличит дополнительное добровольное сокращение экспорта нефти и нефтепродуктов на 200 тыс. баррелей в сутки, что суммарно составит 500 тыс. баррелей в сутки. Как заявил вице-премьер Александр Новак по итогам встречи, страны ОПЕК+ (помимо России и Саудовской Аравии) решили дополнительно сократить добычу нефти на 700 тыс. б/с. Это значит, что без учета продления дополнительных сокращений на мировой рынок в первом квартале 2024 год попадет на 900 тыс. б/с нефти и нефтепродуктов меньше.
Это позитивная новость для нефтяных цен. Однако, сказать, что она очень сильно повлияла на их динамику, вряд ли получится. Нефтяные цены остаются под давлением. Позитивные новости для нефтяных цен были частично нивелированы поступившей в четверг макро статистикой из Китая и опубликованными в среду данными от Управления по энергетической информации Министерства энергетики США (EIA), которые указали на рост запасов нефти в хранилищах этой страны на 1,609 млн баррелей (при прогнозе о снижении на 0,933 млн баррелей). Запасы бензина и дистиллятов тоже увеличились на минувшей неделе, на 1,764 млн баррелей и на 5,217 млн баррелей, соответственно.
В то же время индекс деловой активности в производственном секторе Китая в ноябре снизился до 49,4 (с 49,5 ранее при прогнозе 49,7).
Китай является важнейшим и крупнейшим производителем и поставщиком товаров на мировой рынок. Поэтому замедление китайской экономики влияет как на цены на энергоносители и другие сырьевые товары, так и на котировки сырьевых валют.
В частности, это можно отнести к канадскому доллару. Однако, как видно из его динамики, канадский доллар не спешит снижаться. Наоборот, его котировки продолжают расти.
Канада является крупнейшим поставщиком нефти на мировой нефтяной рынок, а Китай и США являются ее крупнейшими покупателями. Сокращение добычи нефти странами ОПЕК+ вовсе не означает, что то же самое будут делать страны, добывающие нефть, но не входящие в нефтяной картель. Наоборот, сокращение добычи нефти со стороны ОПЕК+ создает благоприятные условия для канадских нефтедобывающих компаний, которые воспользуются возможностью нарастить добычу. Также это косвенно влияет на канадский доллар, поскольку в этом случае спрос на него будет расти у покупателей канадской нефти.
Сегодня (в 13:30 GMT) Статистическая служба Канады опубликует данные по национальному рынку труда. Если ожидания относительно ухудшения показателей состояния канадского рынка труда подтвердятся, а прогноз предполагает рост безработицы в октябре до 5,8%, самого высокого показателя с января 2022 года и замедление роста числа занятых до +15 тыс. с +17,5 тыс. в октябре, то стоит ждать ослабления канадского доллара и падение его котировок.
*) см. торговые индикаторы Instaforex по USD/CAD
Спрос на рабочую силу в Канаде продолжает замедляться, а число открытых вакансий - снижаться. Некоторые экономисты считают, что незначительный рост занятости в сочетании с очередным значительным увеличением численности рабочей силы и неизменившимся коэффициентом доли трудоспособного населения (65,6%) должен привести к повышению уровня безработицы еще выше. Ухудшение условий и показателей канадского рынка труда свидетельствует о снижении темпов роста канадской экономики, говорят экономисты. Это – негативный фактор для CAD.
Тем не менее пока что канадский доллар не торопится снижаться, как мы отметили выше.
По итогам октябрьского заседания руководители Банка Канады объявили о решении оставить базовую процентную ставку без изменений на уровне 5%, но отметили, что инфляционные риски возросли, и что они "готовы к дальнейшему повышению учетной ставки в случае необходимости".
Комментируя решение Банка Канады оставить процентную ставку без изменений, его глава Тифф Маклем заявил, что в руководстве банка «добились значительного прогресса, но еще не достигли цели», и что «необходимо придерживаться намеченного курса".
Он также признал, что «могут иметь место два или три квартала небольшого отрицательного роста".
На фоне опубликованных в четверг данных по канадскому ВВП, который вырос в сентябре на +0,1%, лучше, чем ожидалось, но в годовом исчислении резко упал (на -1,1%, гораздо хуже ожидаемого роста на +0,2%) в 3-м квартале, покупатели канадского доллара повысили вероятность того, что Банк Канады будет удерживать ставки на текущем высоком уровне как на фоне повышенного риска рецессии, так и при сохраняющейся высокой инфляции (в октябре индекс потребительских цен CPI вырос на +0,1%, совпав с прогнозом, а базовый CPI – на +0,3%).
Если же публикуемые сегодня данные по рынку труда Канады окажутся лучше прогноза, то это окажет канадской валюте дополнительную поддержку.
Затем внимание всех участников рынка сместится на публикацию (в 15:00 GMT) индекса (PMI) деловой активности (от ISM) в производственном секторе экономики США, который является важным индикатором состояния американской экономики в целом, и выступление в 16:00 и 19:00 главы ФРС Джерома Пауэлла.
Ожидается относительный рост производственного PMI, до 47,6 с 46,7 в октябре и производственного индекса постепенного разгона инфляции (от ISM), до 46,2 с 45,1 ранее. Индексы находятся ниже уровня 50, свидетельствуя о замедлении данного сектора американской экономики. Тем не менее, относительное повышение, вероятно, окажет поддержку доллару. При снижении показателя ниже прогноза и, особенно, еще ниже значения 50 доллар может краткосрочно резко ослабнуть.
Интересно будет послушать что теперь скажет Пауэлл после публикации в середине месяца более слабых, чем ожидалось индексов потребительских цен.
Вероятно, ему придется быть очень жёстким, чтобы помочь доллару восстановиться. Если же риторика его заявлений будет сочтена участниками рынка как мягкая или он вовсе не коснется вопросов монетарной политики, то реакция на его выступление отразится дальнейшим ослаблением доллара, отметили мы в нашем недавнем обзоре «Доллар: ближайшие перспективы (неделя 27 ноября – 03 декабря)».
Тем не менее, несмотря на снижение в предыдущие 3 недели, USD/CAD остаётся в зоне среднесрочного (выше уровня поддержки 1.3520), долгосрочного (выше уровня поддержки 1.3170), глобального (выше уровня поддержки 1.2700) бычьих рынков. Рост в зону выше важного уровня сопротивления может стать первым сигналом для возобновления длинных позиций (более подробно и альтернативный сценарий см. в USD/CAD: торговые сценарии на 01.12.2023).
*) копирование сигналов в Instaforex -
https://www.ifxtrade.center/ru/forexcopy_system?x=...
**) ПАММ-система в Instaforex -
https://www.ifxtrade.center/ru/pamm_system?x=PKEZZ
***) открыть торговый счет в Instaforex -
https://www.ifxtrade.center/ru/fast_open_live_account?x=PKEZZ
