S&P500
Обзор 07.12
Рынок США. Коррекция началась
Главные индексы США в среду: Доу -0.2%, NASDAQ -0.6%, S&P500 - 0.4%, S&P500 4549, диапазон 4500-4600.
В среду сессия началась в основном на позитивной ноте. Относительная слабость мега-капитализации ограничивала производительность индекса на протяжении всей сессии, но покупательская активность в начале торгов была более устойчивой. Взвешенный по рыночной капитализации индекс S&P 500 вырос на 0,5% до своего максимума, но закрылся с потерей 0,4%. ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) вырос на 0,9%, достигнув лучшего уровня дня, но закрыл сессию практически без изменений по сравнению со вчерашним днем.
Многие акции развернулись во второй половине дня без какого-либо конкретного катализатора, который мог бы объяснить ценовое движение. Тем не менее рынок держался нормально, если принять во внимание, насколько далеко выросли акции за относительно короткий период времени. На сегодняшнем максимуме равновзвешенный индекс S&P 500 вырос на 13% по сравнению с минимумом 27 октября. Индекс Russell 2000 поднялся на 1,8% на своем сегодняшнем максимуме, а затем закрылся снижением на 0,2%.
Вскоре после открытия на Нью-Йоркской фондовой бирже цены на акции, повышающиеся в цене, превосходили падающие акции в соотношении более чем 3 к 1. К закрытию акции, падавшие на Нью-Йоркской фондовой бирже, имели преимущество в соотношении 11 к 10 над повышающимися. Лишь три сектора из индекса S&P 500 продемонстрировали рост: коммунальные услуги (+1,4%), промышленность (+0,5%) и здравоохранение (+0,1%), в то время как в энергетическом секторе (-1,6%) наблюдался наибольший спад за год.
Энергетический сектор отреагировал на резкое падение цен на нефть. Фьючерсы на сырую нефть марки WTI опустились ниже $70,00 за баррель и составили $69,37 за баррель.
Первые движения вверх были результатом склонности покупать на фоне слабости после вчерашних потерь, которая была поддержана очередным падением доходности 10-летних облигаций в ответ на утренние экономические данные. Доходность 10-летних облигаций сегодня упала на пять базисных пунктов, до 4,12%, а доходность по 2-летним облигациям выросла на пять базисных пунктов, до 4,61%.
Вкратце, отчет ADP об изменениях в сфере занятости за ноябрь показал, что в число рабочих мест в частном секторе было добавлено 103 000 после пересмотренных в сторону понижения цифр на 106 000 (со 113 000) в октябре. Другие отчеты показали пересмотренное в сторону повышения производительность труда в третьем квартале на 5,2% (с 4,7%), пересмотренное в сторону понижения снижение удельных затрат на рабочую силу на 1,2% (с -0,8%), а также увеличение октябрьского торгового дефицита до 64,3 млрд долларов США с пересмотренного -$61,2 млрд (с -$61,5 млрд) в сентябре, что стало результатом того, что экспорт был на $2,6 млрд меньше, чем сентябрьский экспорт, а импорт был на $0,5 млрд больше, чем сентябрьский импорт.
- Индекс Nasdaq Composite: +35,2%.
- Индекс S&P 500: +18,5%
- Промышленный индекс Dow Jones: +8,8%.
- S&P Midcap 400: +7,2%
- Рассел 2000: +5,2%
Обзор экономических данных:
- Еженедельный индекс заявок на ипотеку MBA 2,8%; До 0,3%
- Ноябрь ADP Employment Change 103K (консенсус 127K); Пред был доработан до 106К со 113К.
- Производительность в третьем квартале 5,2% (консенсус 4,8%); До 4,7%; Затраты на оплату труда за 3 квартал -1,2% (консенсус -0,8%); До -0,8%
- Ключевым выводом отчета является связь между ростом производительности и снижением удельных затрат на рабочую силу. Каждый из них движется в правильном направлении для целей ФРС, а это означает, что процентные ставки должны продолжать двигаться в правильном направлении для целей рынка.
- Торговый баланс за октябрь — $64,3 млрд (консенсус - $64,4 млрд); Prior пересмотрен до -$61,2 млрд с -$61,5 млрд.
- Ключевой вывод из отчета - это разные пути экспорта и импорта, поскольку это соответствует состоянию, подчеркивающему более слабую активность за рубежом по сравнению с тем, что наблюдалось в США.
Экономический календарь четверга включает в себя:
- 8:30 по восточному времени: Еженедельные первоначальные заявки (консенсус 223 000; ранее 218 000) и продолжающиеся заявки (ранее 1,927 млн)
- 10:00 по восточному времени: октябрьские оптовые запасы (консенсус -0,2%; предыдущие 0,2%).
- 10:30 по восточному времени: Еженедельные запасы природного газа (ранее +10 млрд куб. футов)
- 15:00 по восточному времени: Октябрьское потребительское кредитование (прогноз $9,0 млрд; ранее $9,0 млрд)
Энергетика: нефть Брент резко упала, до 74.70 долл.
Вывод. На рынке США появились первые признаки коррекции. Для инвесторов оптимально увидеть откат индекса S&P500 до ближайшей из главных средних по дневному графику - до 50-, 100- или 200-дневной средней. Это и будут наилучшие точки для долгосрочных покупок.
Макаров Михаил, еще больше аналитики:
