Долгосрочная перспектива.
Валютная пара GBP/USD на этой неделе немного понизилась, но общее падение британского фунта слабее, чем евровалюты. Это довольно странное явление, так как обычно фунт показывает большую волатильность, а направление у обоих валют одинаковое. Еще более странным такое движение выглядит на основании того факта, что в Великобритании и Евросоюзе не было за последнее время резонансных отчетов и событий, которые могли бы спровоцировать именно такие движения. Если бы в Великобритании, например, было объявлено о необходимости повысить ставку БА еще раз, более слабое падение фунта было бы логичным. Однако таких заявлений не делалось, а на прошлой неделе макроэкономической статистики в Великобритании вообще не было никакой.
Таким образом, все движение пары вниз на данный момент выглядит очень слабо и неубедительно. Цена подходит к линиям индикатора Ишимоку, от которых вполне вероятен отскок. Мы продолжаем считать, что фунт за последние полтора-два месяца взобрался достаточно высоко, а весь этот рост – является коррекцией. Поэтому очевидно, что мы ожидаем возобновления нисходящего тренда с выходом к уровню 1,18$, как минимум. Но техническая картина пока что говорит в пользу продолжения восходящего движения. Если от линий Сенкоу Спан Б и Киджун-сен последуют отскоки, их можно будет расценивать, как сигналы к сохранению восходящей тенденции, которая имела место в последние недели.
Фундаментальных событий на этой неделе было крайне мало в Великобритании и вообще не было в США. На неделе выступил Эндрю Бейли, который заявил, что инфляция падает в соответствии с ожиданиями, а необходимость ужесточения монетарной политики отсутствует. Осталось непонятным, отсутствует ли она только сейчас или вообще, но так или иначе риторика господина Бейли стала более «голубиной». Поэтому фунт мог бы показать и более сильное падение в течение недели, но скажем ему «спасибо», что он хотя бы немного упал.
Анализ COT.
Отчеты COT по британскому фунту в целом совпадают с происходящим на рынке. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» открыла 5,0 тысячи контрактов BUY и закрыла 14,5 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла за неделю еще на 19,5 тысячи контрактов. Показатель нетто-позиции в течение последних 12 месяцев стабильно рос, но с августа-месяца исправно снижался. В последние несколько недель фунт показывает рост, и крупные игроки потихоньку наращивают покупки. Однако мы все равно считаем, что рост британской валюты продолжен не будет.
У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 66,3 тысячи контрактов на покупку и 54,6 тысячи контрактов на продажу. Фактически между быками и медведями достигнуто полное равновесие. Так как отчеты COT не очень хорошо сейчас прогнозируют дальнейшее поведение рынка, а фундамент практически одинаковый для обоих валют, нам остается рассматривать только техническую картину и макроэкономическую статистику. Техника вполне допускает новое сильное падение фунта, а макроэкономическая отчетность уже очень давно сильнее в Штатах, чем в Великобритании. Факторов влияния на движение пары сейчас много и далеко не все из них могут ответить на вопрос, чего ждать дальше?
Обзор фундаментальных событий:
Макроэкономических событий в Великобритании на этой неделе не было ни одного, зато в Штатах была опубликована целая серия отчетов по рынку труда и безработице. Давайте рассмотрим их. Начать следует с отчета по деловой активности ISM в сфере услуг. Он оказался выше прогноза и предыдущего значения, что уже оказало доллару небольшую поддержку в начале недели. Далее вышел отчет JOLTs по количеству открытых вакансий, который оказался на 600 000 ниже прогноза. Точно также провалился и отчет ADP, который является аналогом NonFarm Payrolls. Его значение составило 103 тысячи при прогнозе 130 тысяч. Однако отчеты JOLTs и ADP всегда считались менее важными, чем NonFarm и безработица, поэтому рынок основное внимание перенес на пятничные публикации. В итоге мы увидели отчет NonFarm Payrolls со значением 199 тысяч при прогнозе 180 тысяч. Уровень безработицы при этом снизился до 3,7%, хотя рынок ожидал значения 3,9%. Получается, что оба наиболее важных отчета оказались лучше, чем ожидалось, что и спровоцировало укрепление американской валюты.
Торговый план на неделю 11 – 15 декабря:
1) Пара фунт/доллар продолжает формирование нисходящего тренда. Несколько недель цена корректировалась вверх, но сейчас может возобновить основной тренд. Пара остается выше критической линии и линии Сенкоу Спан Б, поэтому с технической точки зрения рост может продолжаться. Однако мы считаем, что движение на Юг не окончено. По технической картине восходящая тенденция не отменена, но на 4-часовом ТФ падение продолжается уже несколько дней. Новые покупки пары возможны только при отскоке от критической линии с целью 1,2763.
2) Что касается продаж, то в данное время они остаются более привлекательными, однако нужны сигналы на продажу, чтобы начать вновь продавать. В данное время их нет на 24-часовом. Однако они появятся, если цена закрепится ниже линий Сенкоу Спан Б и Киджун-сен. В этом случае следует ожидать падения минимум до 20-го уровня с перспективой снижения до 1,18$.
Пояснения к иллюстрациям:
Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.
Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5).
Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.
Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».
