За последние 5 недель мы наблюдали практически непрерывное восходящее движение Биткоина. Актив обновлял локальные максимумы, параллельно доводя запасы монет на биржах до исторических минимумов. Уверенный рост котировок криптовалюты сопровождался позитивными новостями, связанными с потенциальным одобрением спотового BTC ETF, а также подготовкой к смягчению монетарной политики ФРС.
Эти факты позволили Биткоину установить новый локальный максимум выше уровня $44k. Однако по мере продвижения цены BTC\USD на север, постепенно возрастали объемы фиксации прибыли, которые на прошлой неделе достигли $7 миллиардов. Среди основных тейкеров были как краткосрочные трейдеры, так и крупные инвесторы и майнеры. На выходных торговая активность, особенно покупателей, заметно снизилась, что спровоцировало обвал котировок BTC\USD до $40k.
Коррекция или манипуляция?
На выходных Биткоин находился в стадии консолидации, однако в ночь с воскресенья на понедельник котировки криптовалюты совершили резкий обвал до $40k. За несколько часов были ликвидированы позиции трейдеров на $345 миллионов, а цене удалось локально восстановиться выше $41,5k. По состоянию на 11 декабря BTC\USD торгуется в районе $41,8k при суточных объемах торгов в районе $23,7 миллиардов.
Незадолго до обвала аналитики Santiment провели опрос, и согласно его результатам превалирующая часть трейдеров полагали, что рынок BTC оказался в "бычьей ловушке". Мы уже отмечали, что цена криптовалюты определенное время росла параллельно с фиксацией прибыли, что является нездоровой ситуацией и в краткосрочной перспективе приведет к обвалу. Несмотря на эти сигналы, BTC\USD продолжал рост за счет позитивных новостей и роста фондового рынка.
Впоследствии ночью понедельника мы увидели первую фиксацию прибыли от крупных игроков, которые "охладили" рыночные настроения. Учитывая тот факт, что большинство инвесторов ожидали роста до $48k, текущее падение цены можно назвать как манипуляцией маркет-мейкера, так и фиксацией прибыли.
Новостной фон
Помимо фиксации прибыли, данные по рынку труда в США могли стать причиной падения котировок BTC\USD. Основные метрики показали прирост числа занятого населения, а также рост уровня заработной платы. Помимо этого индекс ожидания потребления в США показал значительный прирост с 56,8 до 66,4. Все эти данные показали устойчивость экономики и рынка труда США, а также возобновление роста уровня потребления, что может привести к неприятному сюрпризу 12 декабря, когда огласят данные по инфляции.
Несмотря на это, новости по BTC ETF дают рынку повод для оптимизма, так как генеральный директор ARK Кэти Вуд сообщила, что характер обсуждений в SEC изменился, и шансы на одобрение нескольких заявок возросли. Стало известно, что заявка на Bitcoin ETF от фонда Fidelity была добавлена в список Клиринговой палаты США, в разделе котируемых активов, что говорит о том, что именно ETF Fidelity Spot может стать первым торгуемым Bitcoin фондом, уже в скором времени.
Итоги
Как мы и отмечали, Биткоин воспользовался окном возможностей и совершил самый мощный медвежий рывок с начала восходящего тренда. Вслед за азиатскими рынками, можно ожидать продолжение распродажи BTC на американской торговой сессии. Это способно вернуть цену актива до уровня $40k, где проходит ключевая область поддержки. Если быкам удастся стабилизировать цену на текущих уровня, то начнется период консолидации, так как большие объемы BTC оказались на рынке.
При этом 12 и 13 декабря способны вернуть Биткоин на Олимп, так как доминирующая часть инвесторов ожидают снижение уровня инфляции и паузу в повышении ключевой ставки. Соответственно, это может вызвать рост инвестиционных активов, и в первую очередь Биткоина и золота, на фоне "хронической перегретости" фондового рынка. Учитывая это, диапазон колебаний на текущей неделе для Биткоина может сформироваться в рамках $40k-$44k.
