Фьючерсы на американские фондовые индексы продемонстрировали сильнейшее ралли за последнее время после того, как Федеральная резервная система вчера заявила, что отказывается от своей политики высоких процентных ставок и думает над тем, когда и как начать снижение стоимости заимствований в следующем году. Фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,7%, тогда как высокотехнологический NASDAQ прибавил около 1,0%. Промышленный Dow Jones вырос также на 0,5%. Европейский индекс Stoxx 600 вырос на 1,7%. Акции в Германии и Франции достигли новых рекордных максимумов.
Спрос на рисковые активы усилился следом за разворотом к более мягкой политике ФРС после пресс-конференции Джэрома Пауэлла, даже несмотря на то, что ФРС сохранила возможность повышения ставок при резком росте инфляции. Прогнозы политиков показали сокращение на 75 базисных пунктов в 2024 году, однако трейдеры смотрят на рынок более оптимистично, делая ставку на сокращение в два раза больше.
Действительно, в последнее время много велось разговоров о том, а не забегают ли инвесторы вперед и не слишком ли они оптимистичны в отношении того, как быстро ФРС снизит ставки. Вчерашние сообщения Центрального банка развеяли все эти сомнения.
На этом фоне казначейские облигации продолжили ралли, при этом доходность по 10-летним облигациям упала ниже 4% впервые с августа. Доходность чувствительных к политике двухлетних облигаций упала на 10 базисных пунктов. Государственные облигации Великобритании и Германии также подскочили.
Индекс доллара упал до четырехмесячного минимума, продолжив потери среды. Иена выросла более чем на 1%.
Сегодня акцент сместится на данные по розничным продажам в США и первичным заявкам на пособие по безработице. Это и будет первой проверкой оптимистичного настроения среди инвесторов. Волнение на рынок вернется, если данные укажут на вероятный рост инфляции, который удалось сдержать без значительных затрат для занятости.
Также не стоит забывать и о заседаниях Банка Англии и Европейского центрального банка. Решения регуляторов позволят понять находятся ли страны-партнеры на пороге глобального цикла смягчения ставок, либо каждая из стран пойдет своим путем. Трейдеры прогнозируют шесть снижений ставок ЕЦБ на четверть пункта в 2024 году и пять – Банком Англии.
Норвежская крона укрепилась до самого высокого уровня по отношению к евро с октября, после того, как Банк Норвегии неожиданно повысил ключевую ставку до 4,5% и заявил, что она, вероятно, будет сохраняться на этом уровне в течение некоторого времени. Сделано это для того, чтобы обуздать все еще слишком высокую ставку. Между тем Швейцарский национальный банк сохранил стоимость заимствований без изменений и отказался от ссылки на возможное дальнейшее повышение после того, как инфляция замедлилась.
Что касается сырьевых товаров, нефть выросла с пятимесячного минимума на фоне положительных сигналов спроса, включая падение запасов в США и возможность снижения ставок ФРС.
Премаркет:
Акции Vivendi SE выросли на 12%, поскольку французский миллиардер Винсент Боллоре заявил, что размышляет о распаде своей обширной империи СМИ и развлечений.
Акции Apple Inc. выросли на премаркете после закрытия на рекордно высоком уровне в среду. В 2023 году производитель iPhone вырос на 50%, а его рыночная стоимость приближается к крупнейшему фондовому рынку Европы – Франции. Совокупная рыночная стоимость компаний, котирующихся на парижской бирже, на момент закрытия торгов в среду составляла около $3,2 трлн против $3,1 трлн у технологического гиганта.
Что касается технической картины S&P500, то спрос на индекс сохраняется на очень высоком уровне. Основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в защите $4682, а также контроле над $4722. Это поможет укрепить восходящий тренд, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $4772. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $4818, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $4682. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $4660 и откроет дорогу к $4637.
