Валютная пара EUR/USD в четверг продолжала сильное восходящее движение, а в пятницу достигла уровень Мюррея «2/8» – 1,0986 и отскочила от него. Мы ожидали начала нисходящей коррекции (как минимум) еще в четверг, однако итоги заседаний ЕЦБ и Банка Англии внесли коррективы в наш план. ЕЦБ и БА заняли достаточно «ястребиную» позицию в четверг, что и спровоцировало новое укрепление европейской валюты и фунта. Зато в пятницу, когда макроэкономический фон ослаб, а фундаментальный и вовсе отсутствовал, пара показала волатильность не меньшую, чем в среду и четверг, но уже в обратном направлении.
И коррекция, которую мы увидели, не просто закономерная, она может и должна стать началом нового затяжного падения. Конечно, пара может достаточно долгое время двигаться в направлении, абсолютно противоречащем фундаменту, макроэкономике и просто здравой логике. Мы неоднократно перечисляли весь список причин, по которым у валюты ЕС нет никаких оснований продолжать рост. Мы увидели двухмесячное подорожание евровалюты? На этом и должно все закончиться. Это если говорить об обоснованном движении.
Если же говорить об инерционном движении, то европейская валюта может расти хоть до уровня 1,50$. А почему это невозможно? Рынок вполне может продолжать покупки европейской валюты на любых основаниях, даже если их нет, потому что рынок – это люди. А люди не обязаны следовать технике, макроэкономике или фундаменту. Поэтому все, о чем мы предупреждаем, – что более логичным сейчас является все равно падение пары. Даже несмотря на менее «ястребиную» риторику Пауэлла, чем хотелось бы, даже несмотря на более «ястребиный» настрой Лагард, чем хотелось бы. От этого ничего не меняется.
Также отметим, что по евровалюте сформировалась в данное время фигура «двойная вершина», она отлично видна практически на любом графике. А подобная фигура – признак разворота тренда. Прибавим к этому еще и четыре захода в область перекупленности индикатора CCI, и что получается? Получается, что у евровалюты нет другого выхода, кроме как продолжать падение.
Выступление Лейна – самое интересное событие на неделе в ЕС
Что нас ждет на следующей неделе? Сразу же можно сказать, что все самое интересно в декабре-месяце уже осталось позади. Рынок готовится к рождественским и новогодним праздникам, поэтому волатильность может вновь снижаться, хотя в условиях «тонкого» рынка вполне возможны резкие всплески эмоций и волатильности. В Евросоюзе на следующей неделе важных событий будет немного. В понедельник можно отметить индексы от института IFO в Германии. Будут опубликованы индекс деловых ожиданий, индекс текущей ситуации и индекс делового климата. Мы не считаем эти индексы важными, реакция на них может быть крайне скудной.
Во вторник в Евросоюзе выйдет вторая, финальная оценка инфляции за ноябрь. Все мы понимаем, что вторая оценка редко когда отличается от первой, поэтому и реагировать трейдерам, скорее всего, будет не на что. В среду выступит с речью главный экономист ЕЦБ Филипп Лейн, но что он может сообщить рынку нового после того, как на прошлой неделе выступила сначала Кристин Лагард, а в пятницу еще и Хольцман с Вильруа де Гало? В четверг и пятницу в Евросоюзе и Германии вообще ничего интересного в календаре событий не значится.
Выходит, что ни одного действительно важного макроэкономического или фундаментального события на неделе не будет. Конечно, будут еще американские события и отчеты, но и там все достаточно скудно. Поэтому мы ожидаем продолжения коррекции против роста в среду и четверг, а также слабой волатильности.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 17 декабря составляет 97 пунктов и характеризуется как высокая. Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0797 и 1,0991 в пятницу. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вверх укажет на возможное возобновление восходящего движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0864;
S2 – 1,0742;
S3 – 1,0620.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0986;
R2 – 1,1108;
R3 – 1,1230.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD закрепилась выше скользящей средней линии, но мы не верим, что рост может быть продолжен. Цена идеально отработала цели 1,0974 и 1,0986, после чего начала падение. Покупать пару можно при отскоке от мувинга, но мы считаем, что более вероятно дальнейшее падение. Новая перекупленность индикатора CCI указывает на куда более вероятное падение. Короткие позиции можно открывать при обратном закреплении ниже мувинга с целью 1,0742.
Рекомендуем к ознакомлению:
Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 18 декабря.
Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 18 декабря.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит, тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
