За последние полтора месяца мы увидели колоссальный рост котировок Биткоина до уровня $44,4k. Восходящее движение криптовалюты много в чем зависело от фундаментальных факторов, которые формировали настроения розничных инвесторов. Ожидание одобрения спотового BTC ETF, а также очередная пауза в повышении ставки из-за дефляционного движения доллара США позитивно повлияли на краткосрочные возможности BTC.
Однако ключевое событие ближайших недель, заседание ФРС, завершено, и есть все основания полагать, что Биткоин приближается к долгожданной коррекции. Все больше исторических факторов свидетельствуют о "перегретости" актива и необходимости локального снижения. При этом некоторые позитивные факторы продолжают удерживать настроения инвесторов в разделе "жадность".
Фундаментальные факторы
Одним из наиболее важных факторов бычьих настроений на рынке криптовалют являются заявки на запуск BTC ETF от мировых фондов. Несмотря на отсутствие решения, инвесторы четко уверены, в том числе благодаря подогреванию со стороны СМИ, что ETF фонд будет одобрен в ближайшее время. Недавно глава SEC Гэри Генслер заявил, что ведомство переосмысливает отношение к заявкам на запуск спотового продукта.
Также на американских биржах появляется все больше тикеров от компаний, которые подавали заявки на запуск спотового BTC ETF. В то же время, аналитики JPMorgan отмечают, что запуск этого продукта ожидается так долго, что в конечном итоге его принятие приведет к импульсному снижению цены, так как в котировках Bitcoin образовалась "перегретость" из-за ожидания запуска BTC ETF.
Также инвесторы получили холодный душ от представителя ФРС, Уильямса, который отметил, что сейчас преждевременно думать о снижении ставки. В то же время аналитики JPMorgan полагают, что доллар США может возобновить рост в 2024 году на фоне замедления глобальной экономики. ФРС начнет снижение ставки во второй половине 2024, а соответственно, можно ожидать консолидацию/коррекцию BTC в первой половине года, так как криптовалюта имеет обратную корреляцию с долларом США.
Анализ BTC\USD
После неоднозначной прошлой недели, Биткоин перешел к локальному снижению на выходных, вследствие снижения покупательской активности. Как результат, BTC\USD находится в шаге от формирования фигуры "двойная вершина". По состоянию на 18 декабря криптовалюта торгуется на отметке $41,1k при суточных объемах торгов в районе $18,8 миллиардов. При этом настроения инвесторов остаются вблизи уровня 70.
На дневном графике продолжается реализация выхода из зоны перекупленности стохастического осциллятора. Однако продавцам не удается совершить пробой уровня $40,1k, который выступает своеобразной линией шеи для фигуры теханализа "двойная вершина". До тех пор, пока уровень $40,1k стоит, нельзя утверждать, что начнется отработка данной фигуры, которая являет собой формацию для разворота тренда.
MACD также указывает на растущую доминацию продавцов, что указывает на дальнейшее снижение цены. Также отмечается, что прибыль краткосрочных инвесторов находится на вблизи максимумов, что исторически сигнализирует о возможной коррекции цен. Комиссии в сети BTC также приближаются к своему максимуму за полгода ($25), что также является сигналом к перегретости. Майнеры и краткосрочные инвесторы продолжают фиксировать прибыль, так как видят четкую тенденцию по снижению их прибыли за последние две недели.
Итоги
Биткоин превзошел все ожидания и достиг уровня $44,4k, обновив локальный максимум более, чем за год. Криптовалюта сформировала 8 зеленых недельных свечей кряду, и лишь на прошлой неделе прервала эту серию. Продажи растут, позитивные новости затухают, а значит борьба переместится ближе к уровню $40k, который будет решать глубину предстоящей коррекции.
