Опубликованные в среду данные из Америки вдохновили участников рынка тем, что экономика продолжает устойчиво держаться на плаву, а потребительские настроения сигнализируют о том, что наиболее вероятным является ожидаемое снижение процентных ставок в новом году, чем их удержание на нынешних уровнях или тем более повышение.
Согласно представленным данным индекса доверия потребителей от Conference Board, потребительское доверие населения США в декабре выросло до 110.7 пункта с пересмотренного в сторону понижения до 101.0 пункта ноябрьского значения при прогнозе 103.8 пункта.
Рынок воспринял эти данные негативно, очевидно, полагая, что они могут повлиять на решение ФРС сделать паузу в изменении ставок более продолжительной. Иначе говоря, регулятор может не приступить к снижению уровня процентных ставок в первой половине нового года, опасаясь того, что желаемого снижения инфляции может не произойти, а, возможно, она даже снова начнет повышаться. Но уже сегодня фьючерсы на основные американские фондовые индексы демонстрируют хорошую динамику, показывая, что участники рынка все-таки ставят на то, что вероятность старта снижения ставок все еще остается высокой.
Сегодня в центре внимания будет публикация данных ВВП США за 3-ий квартал. Согласно консенсус-прогнозу, американская экономика должна была резко вырасти с 2.1% до 5.2%. Если все окажется именно так, то это будет сильнейшим сигналом, указывающим инвесторам на то, что экономика страны сумела удержаться в отличие от, например, европейской, от сваливания в рецессию.
Как могут отреагировать рынки на эти новости?
И здесь действительно проявляется непростая дилемма. Напомним, что ранее инвесторы считали, что ухудшение состояния экономики на фоне торможения роста инфляции вынудить ФРС начать снижать ставки в 2024 году. В данном случае проявляется принцип «чем хуже, тем лучше». Но если действительно окажется, то национальная экономика растет и неплохо, то регулятор может снова начать «переживать», что это послужит основанием для возобновления роста инфляции, а значит и к новому повышению процентных ставок.
В общем, в данной ситуации сложно предположить, как именно отреагирует рынок потому, что все будет зависеть от того, за что зацепятся крупные рыночные игроки. Будут ли они и далее исходить из понятия «чем хуже, тем лучше» или решат, что рост экономики благотворно скажется на рыночных настроениях и будет стимулировать спрос на акции компаний, гособлигации Казначейства США, а это в конечном итоге может стать основанием для возобновления продаж доллара на рынке Форекс.
На наш взгляд, данные по ВВП, вероятнее всего, не окажут негативного влияния на рынки. А вот представленные уже завтра цифры инфляционных показателей, если они выйдут не выше ожиданий, могут стать сильным сигналом для продолжения рождественского ралли.
Прогноз дня:
EUR/USD
Пара торгуется выше уровня поддержки 1.0930. Улучшение настроений на рынке может привести к тому, что пара возобновит свой рост к 1.1000, а затем, вероятно, и к 1.1100.
AUD/USD
Пара консолидируется выше уровня 0.6730. Закрепление выше этой отметки, а также общие позитивные настроения на рынках могут способствовать росту пары к 0.6820.
