Евро продолжает постепенно терять позиции в паре с американским долларом. Аналогичная история происходит и с британским фунтом, не сумевшим вчера вернуться к недельному максимуму, хотя все к этому шло. Сегодня рыночное направление целиком и полностью будет зависеть от данных по рынку труда США, а именно от числа занятых в несельскохозяйственном секторе. Вчерашний отчет от ADP засвидетельствовал резкий рост рабочих мест, что позволило доллару серьезно прибавить в весе против евро и фунта, ограничив их восходящие коррекции.
По данным ряда экономистов, ежемесячный отчет о занятости в США, который выйдет сегодня, покажет, что многие отрасли воздерживаются от нового найма сотрудников, а рост занятости все больше концентрируется лишь в некоторых секторах. Ожидается, что работодатели создадут в декабре 140 000 рабочих мест после роста на 199 000 в ноябре прошлого года. При этом прирост рабочих мест будет сконцентрирован в основном в правительстве, здравоохранении, сфере отдыха и гостеприимства.
Занятость в большинстве отраслей, вероятно, останется примерно на прежнем уровне, а в некоторых может даже сократиться. Многие экономисты также ожидают сокращения роста числа рабочих мест в розничной торговле, производстве и финансах. Если так произойдет, то данные подтвердят постепенно охлаждение рынка труда, но без роста увольнений, обычно связанного с резким экономическим спадом.
Недавний отчет Бюро статистики труда показал, что количество вакансий упало в ноябре до самого низкого уровня с начала 2021 года. Однако доля американцев, увольняющихся с работы, также снизилась до самого низкого уровня с сентября 2020 года. Данные Министерства труда по первичным заявкам на пособие по безработице, опубликованные вчера, указали на сильное снижение в последнюю неделю 2023 года, что является самым низким уровнем с октября.
Многие экономисты прогнозируют, что уровень безработицы в декабре покажет рост до 3,9%, при этом средняя почасовая оплата вырастет всего на 0,2% по сравнению с месяцем ранее.
Если же данные окажутся намного лучше прогнозов экономистов, то недавний разворот Федеральной резервной системы от дополнительного повышения процентных ставок в сторону вероятного смягчения в 2024 году может быть и не таким явным, как ожидают многие инвесторы. Охлаждение рынка труда помогло бы ограничить рецессионную динамику, однако большинство экономистов ожидают реализации базового сценария в сторону устойчивого роста уровня безработицы в этом году.
От сегодняшнего отчета по рынку труда США зависит и дальнейшее направление рисовых активов. Сильный и устойчивый рынок наверняка вернет спрос на доллар, что приведет к падению евро и британского фунта. Если мы увидим резкое ослабление и рост уровня безработицы выше прогнозов экономистов – все это ослабит позиции уже американского доллара.
Что касается технической картины EUR/USD, то покупатели отступили от своих позиций, хотя вчера в первой половине дня у них получилось довольно неплохо. Для возврата инициативы быкам нужно удерживать контроль над уровнем 1.0935, что позволит нацелиться на повторный тест 1.0970. Уже оттуда можно забраться на 1.1005, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит максимум 1.1040. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.0895 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.0860 либо открывать длинные позиции от 1.0830.
Что касается перспектив пары GBP/USD, то спрос на британца сохраняется. Закрепление выше 1.2690 вернут шанс на возврат восходящей тенденции с выходом на максимум 1.2725, оставив надежду и на обновление 1.2760. После этого можно будет заговорить и о более резком рывке фунта вверх к 1.2790. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.2650. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.2615 с перспективой выхода на 1.2580.
