S&P500
Обзор 08.01
Рынок США. Коррекция.
Главные индексы США в пятницу: Доу +0.1%, NASDAQ +0.1%, S&P500 +0.2%, S&P500 4697, диапазон 4650 - 4730.
Торги по акциям и облигациям прошли несколько нестабильно. Индекс S&P 500 закрылся чуть ниже отметки 4700, прибавив 0,2%. Индексы Nasdaq Composite и Dow Jones Industrial Average выросли на 0,1% каждый, а индекс Russell 2000 снизился на 0,3%.
Участники рынка переваривали декабрьский отчет о ситуации в сфере занятости и декабрьский PMI в сфере услуг от ISM. Первый показал лучшие, чем ожидалось, показатели занятости в несельскохозяйственном секторе, средний почасовой заработок и стабильный уровень безработицы по сравнению с ожиданиями его роста. Последний показал большее, чем ожидалось, замедление роста сектора услуг в декабре. В совокупности эти отчеты вызвали неопределенность в отношении ожиданий снижения ставок.
Хорошие показатели занятости могут удержать ФРС от снижения ставок в такой степени, как ожидал рынок, тогда как мягкие показатели деловой активности в крупнейшем секторе страны, возможно, заставят ФРС соответствовать ожиданиям рынка по снижению ставок.
Доходность 10-летних облигаций подскочила до 4,09% после отчета о занятости, но после выхода PMI опустилась до 3,95%. По итогам дня он составил 4,04%, что на пять базисных пунктов выше, чем вчера. Доходность по 2-летним облигациям, которая наиболее чувствительна к изменениям ставки по федеральным фондам, установила сессию на уровне 4,39% после падения до 4,32% ранее.
По данным The New York Times, снижение акций AAPL (181,18, -0,73, -0,4%) во второй половине дня оказало давление на основные индексы после новостей о том, что Министерство юстиции приближается к возбуждению антимонопольного иска против Apple. ETF Vanguard Mega Cap Growth (MGK) по-прежнему прибавил 0,1%.
Только три сектора S&P 500 закрылись снижением: потребительские товары (-0,2%), недвижимость (-0,2%) и здравоохранение (-0,02%), в то время как финансовый сектор (+0,5%) продемонстрировал наибольший рост. Ни один из секторов не изменился более чем на 0,5% в любом направлении.
- Промышленный индекс Доу-Джонса: -0,6%.
- Индекс S&P 500: -1,5%
- S&P Midcap 400: -2,5%
- Индекс Nasdaq: -3,3%
- Рассел 2000: -3,8%
Обзор экономических данных:
- Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе за декабрь 216 тыс. (консенсус 162 тыс.); Пред был доработан до 173К со 199К; Число рабочих мест в частном секторе в несельскохозяйственном секторе за декабрь 164 тыс. (консенсус 132 тыс.); Пред был доработан до 136К со 150К;
- Декабрьский уровень безработицы 3,7% (консенсус 3,8%); До 3,7%; Декабрь Ср. Почасовой заработок 0,4% (консенсус 0,3%); До 0,4%; Средняя рабочая неделя за декабрь — 34,3 (консенсус — 34,4); Приор 34,4
- Ключевой вывод из отчета заключается в том, что он не был слабым, поэтому рынку придется смириться с мыслью о том, что ФРС, возможно, не будет снижать ставки столько раз в 2024 году, сколько рынок ожидал в конце 2023 года. .
- Ноябрьские производственные заказы 2,6% (консенсус 1,3%); Приор был пересмотрен до -3,4% с -3,6%.
- Ключевой вывод из отчета заключается в том, что объем заводских заказов в ноябре был невысоким, без учета транспортных расходов.
- Декабрьский PMI в непроизводственном секторе от ISM 50,6% (консенсус 52,5%); До 52,7%
- Ключевой вывод из отчета заключается в том, что в крупнейшем секторе экономики США в декабре наблюдалось замедление активности до уровня, который был чуть выше спада – направленный шаг, который должен, по крайней мере, удержать ФРС от повторного повышения ставок.
Экономический календарь понедельника ограничен отчетом о потребительских кредитах за ноябрь в 15:00 по восточному времени.
Энергетика: Нефть Брент 77.70 долл.
Вывод: Коррекция на рынке США развивается, но пока не достигла минимальных целей. Следует ждать и наблюдать.
Макаров Михаил, еще больше аналитики:
