Австралийский доллар в паре с американской валютой демонстрирует достаточно высокую волатильность, но при этом фактически топчется на месте. Взгляните на дневной график aud/usd: вместо японских свечей – одни тени. Верхние и нижние. Покупатели и продавцы поочерёдно перехватывают инициативу, в результате чего пара завершает день фактически на уровне открытия. Такая ценовая динамика обусловлена не только поведением гринбека, который также не может определиться с вектором своего движения (индекс доллара США то ныряет в область 101-й фигуры, то выныривает оттуда), но и поведением оззи. Австралийский доллар находится в подвешенном состоянии. Судя по всему, покупатели aud/usd возлагают большие надежды на релиз данных по росту инфляции в Австралии, который будет опубликован в среду. По большому счёту, это последняя соломинка, которая может вытянуть оззи из сложившейся ситуации (только в том случае, если релиз выйдет в «зелёной зоне»), так как все остальные фундаментальные факторы складываются против австралийца.
Примечательно, что трейдеры aud/usd сегодня проигнорировали данные в сфере розничной торговли, которые были опубликованы в Австралии. И это при том, что показатель оказался лучше ожиданий, отразив прирост на 2,0% (при прогнозе 1,2%). Но австралиец не впечатлился этим релизом: всё внимание – на завтрашний отчёт по росту инфляции.
Согласно предварительным прогнозам, индекс потребительских цен в ноябре продемонстрирует нисходящую динамику, снизившись до отметки 4,4% – это минимальное значение показателя с февраля 2022 года. Впрочем, здесь важна сама динамика: на протяжении двух месяцев (август + сентябрь) показатель активно повышался, достигнув отметки 5,6%, но затем – в октябре – достаточно резко снизился, до отметки 4,9%. Если в ноябре индекс выйдет хотя бы на прогнозном уровне (не говоря уже о «красной зоне»), австралийский доллар окажется под сильнейшим давлением, так как данный факт похоронит надежды на дополнительное ужесточение ДКП в этом году и усилит вероятность того, что РБА примет противоположное решение в ближайшее время, то есть снизит ставку на 15 или 25 пунктов.
Напомню, на прошлой неделе журналисты агентства Bloomberg получили доступ к внутренним документам Резервного банка Австралии. Были опубликованы некоторые выдержки из этих документов, согласно которым Центробанк фиксирует негативное влияние высокой процентной ставки на домохозяйства и бизнес. Исследования ЦБ показывают, что многие жители страны стали покупать либо меньше товаров, либо покупают более дешевые товары, из-за повышения стоимости потребительской корзины. Кроме того, регулятор констатировал и ещё один тревожный сигнал – рост количества людей, обращающихся за помощью в общественные организации за продовольственной поддержкой. В РБА признали, что высокий уровень задолженности домохозяйств сохраняет риск более значительного замедления темпов роста в стране в 2024 году.
Опубликованный инсайд говорит о том, что в среде австралийского регулятора растут «голубиные» настроения. Правда, данные настроения пока что не трансформировались в намерения.
Тем не менее определённые сигналы были озвучены на последнем заседании РБА. В протоколе этой встречи указано, что ЦБ «увидел обнадеживающие признаки прогресса относительно снижения основных показателей инфляции». При этом члены Резервного банка отметили, что рост потребления «довольно слабый», а многие домохозяйства «испытывают болезненное сокращение финансов».
Такие предшествующие сигналы говорят о том, что рынок может достаточно бурно отреагировать на инфляционный релиз. Хотя решающую роль здесь сыграет другой отчёт (по росту ИПЦ за 4 квартал 2023 года, который будет опубликован позже в январе), завтрашняя публикация наверняка спровоцирует сильную волатильность, особенно если показатель снизится сильнее ожиданий.
Но даже прогнозный уровень поможет медведям aud/usd развить нисходящий тренд. Единственная соломинка для покупателей пары – это резкое ускорение ИПЦ. Вопреки прогнозам, вопреки всему. В таком случае оззи может вернуться к линии Tenkan-sen на таймфрейме D1, то есть к отметке 0,6750.
Однако базовый сценарий предполагает дальнейшее снижение цены. Об этом же говорит и «техника». Пара по-прежнему находится между средней и нижней линиями индикатора Bollinger Bands на дневном графике. Кроме того, индикатор Ichimoku сформировал сигнал «Мёртвый крест», при котором линии Tenkan-sen и Kijun-sen находится над ценой, а облако Kumo – под ней. Всё это говорит о том, что пара по-прежнему имеет потенциал к снижению, вплоть до нижней границы вышеуказанного облака, то есть к отметке 0,6550. Если одновременно с этим гринбек усилит свои позиции (например, в том случае если американский ИПЦ окажется в «зелёной зоне»), медведи могут покорить нижнюю границу облака, т.е. отметку 0,6480.
