Пара евро-доллар продолжает торговаться в узком ценовом диапазоне, слабо реагируя на скудный информационный поток. Экономический календарь не насыщен важными событиями, а внешний фундаментальный фон носит достаточно противоречивый характер. В итоге пара вторую неделю подряд кружится вокруг отметки 1,0950. Это своеобразная точка притяжения. Покупатели пытаются подойти к границам 10-й фигуры, но фиксируют прибыль, как только приближаются к 1,1000, а медведи в свою очередь закрывают продажи у основания 9-й фигуры. Стороны возвращаются на исходную позицию – и всё начинается по новой.
Доллар вчера получил небольшую поддержку со стороны Мишель Боуман, которая является членом Совета управляющих ФРС. Она заявила о том, что по-прежнему готова повысить процентную ставку на одном из будущих заседаний ФРС, «если прогресс в борьбе с инфляцией замедлится или обратится вспять». Такая позиция оказала поддержку гринбеку, но здесь есть два нюанса. Во-первых, Боуман озвучила необходимые условия – рост инфляции. Ближайшие инфляционные отчёты будут опубликованы в четверг и пятницу (индекс потребительских цен и индекс цен производителей), и судя по прогнозам, в декабре инфляция не окажется на стороне долларовых быков. Во-вторых, слова Боуман о гипотетическом повышении ставки были вырваны из контекста. Вариант ужесточения ДКП она рассматривала как опцию, причём отнюдь не в контексте базового сценария. Да и кроме того, Мишель Боуман – последовательный «ястреб», поэтому такая позиция с её стороны выглядит органично (и не отражает общие настроения в среде Федрезерва). Поэтому реакция долларовых быков носила крайне ограниченный характер.
Тем более что остальные фундаментальные факторы оказали давление на гринбек. Например, вчера стали известны результаты ежемесячного опроса ФРБ Нью-Йорка. Они оказались неутешительными для американской валюты. Выяснилось, что ожидания потребителей в отношении инфляции на один год рухнули до самого низкого уровня с января 2021 года. Индикатор оказался в декабре на отметке 3% (в ноябре был зафиксирован спад до 3,4%).
Кроме того, сегодня на рынках возрос интерес к риску, на фоне положительных новостей из Вашингтона. Стало известно, что многомесячная эпопея вокруг возможного шатдауна может завершиться в ближайшие две недели: лидер демократов в Сенате США Чак Шумер и спикер Палаты представителей (республиканец) Майк Джонсон согласовали расходы бюджета на 2024 финансовый год. В поддержку компромиссного варианта выступил и лидер республиканцев в Сенате Митч Макконнелл.
Впрочем, единодушия по этому вопросу среди конгрессменов всё же нет: некоторые республиканцы (так называемые «трамписты») жестко раскритиковали предложенный вариант, требуя более значительное сокращение расходов. Поэтому риск шатдауна сохраняется. Согласно процедуре, конгрессмены обеих палат должны согласовать 12 отдельных бюджетных законопроектов. Времени не так много – до 19 января. Затем наступит «частичный шатдаун» (когда прекращается работа некоторых ведомств). На сегодняшний день в Сенате одобрили пока что 3 документа, в Палате представителей – 7. И ни один (пока что) не одобрен обеими палатами. Поэтому здесь делать какие-либо выводы ещё рано. Тем не менее, участники рынка положительно отреагировали на сам факт появления компромиссного проекта. На фоне усиления рисковых настроений доллар оказался под фоновым давлением.
Европейская валюта в свою очередь также сегодня демонстрирует слабость. Трейдеры отреагировали на слабый макроэкономический отчёт, который был опубликован в Германии. Стало известно, что объем промышленного производства там сократился на 0,7% в месячном выражении, при прогнозе роста на 0,4%. В годовом исчислении показатель также вышел в «красной зоне», оказавшись на отметке -4,8% при прогнозе спада до -4,0%. Показатель находится в отрицательной области шестой месяц подряд. А вчера в Германии были опубликованы данные по росту объема заказов в промышленности. Показатель сократился сразу на 4,4% при прогнозе спада на 3,4%. Картину дополнили розничные продажи в Германии, которые дали продемонстрировали негативную динамику. Такие слабые отчёты позволили предположить, что «локомотив» европейской экономики по итогам четвёртого квартала вступит в рецессию после снижения ВВП (на 0,1%) в третьем квартале.
Учитывая такой «тяни-толкай», сейчас по паре целесообразно занять выжидательную позицию. Продажи будут актуальны только после того, как продавцы закрепятся под таргетом 1,0900 (нижняя линия индикатора Bollinger Bands на четырёхчасовом графике). Лонги в свою очередь целесообразно рассматривать только после преодоления ценового барьера 1,1010 (линия Tenkan-sen) на таймфрейме D1. Пока пара болтается в 9-й фигуре, ни лонгам, ни продажам доверия нет.
