Анализ GBP/USD 5М
Валютная пара GBP/USD в течение вторника показала нисходящее движение, как и пара EUR/USD. Разница заключается сейчас лишь в том, что европейская валюта находится в узком, недельном боковом канале, а фунт стерлингов – в широком трехнедельном боковом канале(отлично виден на 4-часовом ТФ). Таким образом, движения сейчас достаточно рэндомные, так как флэт – это всегда рэндом.
Вчера для падения британской валюты не было особых причин. Мы уже отмечали, что в начале новой недели сразу несколько представителей монетарного комитета заметили, что рынок ждет слишком быстрого снижения ставки от ФРС. Инфляция все еще остается выше 3%, по итогам завтрашнего отчета за декабрь может еще сильнее ускорится, поэтому рассчитывать на первое снижение в марте – самонадеянно.
Возможно, эта информация оказала небольшую поддержку американской валюте, но еще раз: обе пары находятся во флэте, а никто из представителей ФРС никогда не говорил, что первого смягчения политики следует ожидать уже в начале 2024 года. Рынок сам так решил, на основании этого избавлялся от американской валюты, а сейчас не знает, как выйти из этой ситуации.
С технической точки зрения, пара может колебаться между уровнями 1,2620 и 1,2786. Так как волатильность сейчас не самая высокая, то проход расстояния от одной границы до другой может занимать по 3-4 дня времени. Торговать сейчас достаточно сложно, а линии Сенкоу Спан Б и Киджун-сен в данное время являются слабыми.
Что касается торговых сигналов, то они вчера были на редкость неточными. Линии Сенкоу Спан Б и Киджун-сен находились в течение дня очень близко друг к другу, поэтому между ними торговать не имело смысла. Конечно, трейдеры могли открывать сделки по сигналам, но сами сигналы оставляли желать лучшего. Возможно, 10-20 пунктов и можно было заработать, но мы считаем, что во флэте торговать следует, в первую очередь, осторожно.
Отчет COT:
Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние месяцы настроение коммерческих трейдеров довольно часто меняется. Красная и зеленая линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, часто пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» открыла 3,0 тысячи контрактов BUY и 1,9 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла за неделю на 1,1 тысячи контрактов. Так как крупные покупатели не владеют сейчас преимуществом на рынке, мы не считаем, что рост британской валюты способен продолжаться долгое время. Фундаментальный фон по-прежнему не дает оснований для долгосрочных покупок фунта.
У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 61,8 тысячи контрактов на покупку и 46,6 тысячи контрактов на продажу. Так как отчеты COT не очень хорошо сейчас прогнозируют дальнейшее поведение рынка, а фундамент практически одинаковый для обоих валют, нам остается рассматривать только техническую картину и макроэкономическую статистику. Техника вполне допускает новое сильное падение фунта(но четких сигналов к продажам пока нет), а макроэкономическая отчетность уже очень давно сильнее в Штатах, чем в Великобритании, что никаких дивидендов доллару не дает.
Анализ GBP/USD 1Н
На часовом таймфрейме пара фунт/доллар уже даже не пытается двигаться на Юг, она находится в достаточно широком боковом канале. Мы считаем, что у фунта как не было причин для долгосрочного роста, так и нет, поэтому ждем, как минимум, возврата к уровню 1,2513. В данное время у нас нет преодоления важной области 1,2605-1,2620, поэтому пока что достаточно сложно рассчитывать на длительный нисходящий тренд по фунту.
В среду пара может продолжить падение, если говорить только о технических факторах. От уровня 1,2786 отскока не последовало, но возврат к области 1,2605-1,2620 все равно весьма вероятен. Линии Сенкоу Спан Б и Киджун-сен во флэте не являются сильными, около них не следует ожидать сильных сигналов.
На 10 января мы выделяем следующие важные уровни: 1,2215, 1,2269, 1,2349, 1,2429-1,2445, 1,2513, 1,2605-1,2620, 1,2726, 1,2786, 1,2863, 1,2981-1,2987. Линии Сенкоу Спан Б (1,2718) и Киджун-сен (1,2691) также могут быть источниками сигналов. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов.
В среду в Великобритании и США состоится одно событие на двоих. Эндрю Бейли, председатель Банка Англии выступит с речью, а это всегда интересно. Вряд ли господин Бейли открыто объявит о завершении цикла ужесточения или о переходе к циклу смягчения, но все же в его речи могут быть интересные и важные высказывания. Флэт между уровнями 1,2620 и 1,2786, вероятно, сохранится.
Пояснения к иллюстрациям:
Ценовые уровни поддержки и сопротивления (resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончиться. Не являются источниками торговых сигналов;
Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями;
Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов;
Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны;
Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров;
Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».
