Фунт и евро сильно выросли после новостей о хороших данных по активности частного сектора Великобритании и многих стран еврозоны. Это заставило трейдеров умерить свои ожидания относительно смягчения денежно-кредитной политики со стороны Банка Англии и Европейского центрального банка в этом году.
Государственные облигации Великобритании и Германии снизились, а доходность по тем же 10-летним облигациям Великобритании достигла 4% впервые с середины декабря.
В отчете S&P Global составной индекс менеджеров по закупкам в Великобритании неожиданно вырос в январе до самого высокого уровня за семь месяцев. Это говорит о том, что британские компании частного сектора продолжают сообщать о росте заказов. Составной PMI S&P вырос до 52,5 пункта в январе с 52,1 пункта в предыдущем месяце - самого высокого уровня за семь месяцев. Экономисты не ожидали никаких изменений.
Индекс для сферы услуг в Великобритании также довольно серьезно прибавил, что свидетельствует о росте активности. Общая занятость в частном секторе увеличилась, положив конец четырехмесячному периоду потери рабочих мест.
Сильные показатели PMI в Великобритании, несмотря на все опасения по поводу риска сползания Великобритании в рецессию, позволяют Банку Англии сохранить прежним режим жесткой политики в расчете на то, что экономические перспективы будут и дальше выглядеть довольно радужными. Очевидно, что устойчивый рост экономики и усиление ценового давления — это не тот сценарий, по которому Банк Англии захочет снижать процентные ставки. На это фунт отреагировал без промедлений.
Что касается технической картины, то теперь только защита 1.2730 сохранит возможность на дальнейшую восходящую тенденцию с выходом на 1.2765, оставив надежду и на обновление непробиваемого 1.2795. После этого можно будет заговорить и о более резком рывке фунта вверх к 1.2830. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.2730. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.2705 с перспективой выхода на 1.2650.
На рынке свопов на процентные ставки в Великобритании теперь ожидается снижение в этом году лишь на 97 базисных пунктов по сравнению с примерно 130 базисными пунктами на прошлой неделе и 150 базисными пунктами в декабре. Сроки первого снижения ставок также были перенесены. Рынок оценивает нулевую вероятность снижения ставки в марте и ждет лишь изменений на четверть пункта к августу.
Европейская валюта также довольно бодро отреагировала на аналогичные данные, но уже по еврозоне. Согласно отчету, индекс деловой активности в производственном секторе хоть и остался ниже 50 пунктов, что указывает на сокращение активности, однако вырос до 46.6 пункта. Индекс деловой активности в секторе услуг еврозоны был зафиксирован на уровне 48.4 пункта, что совпало со средней оценкой экономистов. Очевидно, что ростом евро отреагировал на данные по индексу деловой активности в производственном секторе Германии, который остановил свое падение в начале года. Сложная ситуация во флагманской экономике еврозоны может пойти на поправку уже к весне, что весьма неплохо.
В целом, сегодняшние данные по активности в еврозоне вряд ли окажут какое-либо воздействие на завтрашнее заседание Европейского центрального банка, так что продолжение бычьего рынка сегодня мы вряд ли увидим. Быть может, только очень слабые данные по США будут способны на новый виток роста рисковых активов.
Что касается технической картины EUR/USD, то все остается в рамках канала. Сейчас нужно думать над тем, как забирать уровень 1.0890. Только это позволит нацелиться на тест 1.0920. Уже оттуда можно забраться на 1.0940, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит максимум 1.1000. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.0850 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.0825 либо открывать длинные позиции от 1.0780.
