На рынке продолжаются дебаты в отношении перспектив старта снижения уровня процентных ставок ФРС, хоть и в целом эта тема стала заметно приглушенной и трансформировалась в другую – момент начала бычьего рынка на местном фондовом рынке.
Пока инвесторы ожидают публикации свежих данных инфляционных показателей, которые будут представлены завтра, они внимательно следят за сезоном корпоративной отчетности в Штатах, что и является основным движителем спроса на рисковые активы и в первую очередь акции компаний. На этой волне индекс широкого рынка S&P 500 снова переписал исторический максимум, устремившись к отметке в 5000.00.
Такие новости ясно показывают, что хотя сезон корпоративной отчетности и играет заметную роль в росте спроса на акции компаний, но не главную. Основной по-прежнему остается ожидание начала снижения ставок ФРС. Да, эта тема уже является несколько затертой, но все-таки важной. Инвесторы полагают, что, даже если регулятор и не приступит к снижению процентных ставок в марте, он это обязательно сделает позднее, но в этом году. Это означает, что покупать интересные акции уже следует начинать сейчас, если, как говорится, не вчера. На рынке на полном серьезе рассматривается нынешняя ситуация как предтече грандиозного бычьего рынка.
А что же происходит на других рынках?
Конфликты на Ближнем Востоке толкают котировки сырой нефти вверх. Ожидание начала снижения ставок ФРС в совокупности с ростом спроса на акции может стимулировать надежды на восстановление мирового экономического спроса на энергоресурсы. На этом фоне цены на «черное золото» могут вырваться из того коридора, в котором они находятся с осени прошлого года, и устремятся к максимумам конца лета.
На валютном рынке наблюдается консолидация основных валютных пар, и это не случайно, так как в центре внимания остается обнародование свежих данных инфляционных показателей из США, которые будут представлены завтра в пятницу. Опубликованные в среду значения индексов деловой активности в производственном секторе и секторе услуг оказались выше прогноза, сумев поддержать спрос на акции, но они не оказали никакого существенного влияния на динамику доллара. Возможно, выходящие сегодня цифры по ВВП внесут хоть какое-то оживление на валютный рынок, но, похоже, и это вряд ли, так как главным вопросом остается инфляция и решения Федрезерва по этому вопросу, поэтому важность завтрашних данных только усиливается.
Еще одним актуальным вопросом остается результат заседания ФРС по денежной политике 31 января. И хотя участники рынка ничего от него не ожидают, предполагается сохранение всех параметров монетарной политики без изменений, по его итогам на пресс-конференции Дж. Пауэлл, глава ЦБ, может дать пояснения в отношении будущих планов по старту процесса снижения процентных ставок. Это, вероятнее всего, является еще одним основанием для отсутствия активности на валютном и облигационном рынке США.
Оценивая общее положение дел, считаем, что активность на рынке Форекс в парах, где присутствует американский доллар будет сегодня оставаться низкой, ралли на рынке акций в Америке с высокой вероятностью будет продолжаться.
Прогноз дня:
EUR/USD
Пара продолжает оставаться в узком диапазоне 1.0930-1.0850 в ожидании итога заседания ЕЦБ, который, скорее всего, оставит параметры денежной политики без изменений. И только заявление К. Лагард о том, что не следует ожидать в ближайшее время снижения ставок, что может привести к росту пары к 1.1000.
GBP/USD
Пара может получить поддержку вслед за EUR/USD, если та пойдет вверх. В этом случае она может прорасти к верхней границе диапазона 1.2610-1.2785.
