Анализ EUR/USD 1H
Валютная пара EUR/USD в течение последнего торгового дня недели показала сильное падение, которое было обусловлено лишь макроэкономической статистикой из-за океана по рынку труда. В следствие этого падения нисходящая тенденция по паре EUR/USD возобновилась, а медведи вновь почувствовали прилив сил. Цена опустилась к своему предыдущему локальному минимуму и к уровню 1,0757. В пятницу она во второй раз не сумела преодолеть уровень 1,0889.
Мы считаем, что эти технические сигналы говорят нам о весьма вероятном продолжении роста американской валюты, однако если посмотреть на все движение вниз, начиная с 28 декабря, становится понятно, что сильным оно не является. Пара достаточно часто корректируется и откатывается наверх, поэтому ждать ежедневного падения европейской валюты не стоит.
В пятницу и в течение всей прошлой недели мы получили огромное количество важных отчетов, которые, по сути, в очередной раз подтвердили, что американская экономика находится в полном порядке. В отличие от европейской и британской. Если бы монетарная политика ФРС отличалась сейчас кардинально от политики Банка Англии или ЕЦБ, можно был бы ожидать несколько иного движения. Однако, что Банк Англии, что ЕЦБ также намереваются летом приступить к смягчению. А ожидания рынка о первом снижении ставки ФРС в марте уже не суждено сбыться.
Получается, что ФРС понизит ставку в первый раз позже, чем ждал рынок, а ЕЦБ и Банк Англии – раньше, чем ждал рынок. И ставка ФРС вряд ли будет падать быстрее, чем в Евросоюзе или Великобритании, так как победе над инфляцией не может заявить пока ни один центральный банк.
Мы считаем, что сегодня можно рассчитывать отскок от уровня 1,0757, как сигнал на покупку. Учитывая то, как часто евро корректируется вверх, сегодня откат наверх с целью линия Киджун-сен будет вполне закономерным.
Анализ GBP/USD 1Н
На часовом таймфрейме пара GBP/USD опустилась в область 1,2605-1,2620, которая, напомним, является нижней границей бокового канала 1,2611-1,2787, в котором цена находится уже месяц. Тот факт, что цена располагается непосредственно около нижней границы открывает перед трейдерами отличные возможности для торговли в понедельник и вторник. Дело в том, что в течение последнего месяца цена ни раз не оставалась надолго около границ бокового канала. Поэтому сегодня мы можем рассчитывать на четкий отскок или же на четкое преодоление.
Очевидно, что в первом случае целесообразными будут покупки с целью линия Киджун-сен(1,2696), а во втором случае – продажи с целью уровень 1,2513. Мы считаем, что спасти фунт стерлингов в очередной раз от закономерного падения может только нежелание рынка продавать. За последние месяцы(когда фунт либо рост, либо находился во флете) было предостаточно причин покинуть боковой канал и возобновить формирование нисходящего тренда. Однако каждый раз этому мешал уровень 1,2611, около которого очевидно расположены крупные отложенные ордера на покупку.
Таким образом, каким бы ни был фундаментальный и макроэкономический фон, если участники рынка не видят пару ниже 1,2611, то преодолеть этот уровень будет очень тяжело. Но в то же время причин покупать фунт выше бокового канала тоже нет. Поэтому мы по-прежнему ждем сильного падения британской валюты.
Пояснения к иллюстрациям:
Ценовые уровни поддержки и сопротивления (resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончиться. Не являются источниками торговых сигналов;
Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями;
Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов;
Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны;
Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции для каждой категории трейдеров;
Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы Non-commercial.
