Анализ EUR/USD 5M
Валютная пара EUR/USD в течение четвертого торгового дня продолжала корректироваться. Волатильность опять была очень слабой, и тем не менее пара сохраняет коррекционный настрой. Вчера была предпринята попытка возобновить нисходящий тренд, однако пара очень быстро отошла обратно наверх и в данное время располагается опять выше критической линии. Таким образом, следует дождаться закрепления цены ниже линии Киджун-сен, чтобы вновь рассчитывать на падение европейской валюты.
Напомним, что мы ждем от евро движения только на Юг. В пользу этого говорят сейчас практически все возможные факторы. К сожалению, приток новой, важной информации на рынок на этой неделе был очень скудным, поэтому движения пары были слабыми. В то же время участники рынка получили на прошлой неделе достаточно информации, чтобы принять решение, в какую сторону им смотреть в ближайшее время. Напомним, что Джером Пауэлл дважды развеял миф о снижении ставки в марте, а очередные отчеты по рынку труда и безработице США оказались гораздо сильнее прогнозов. Помимо них, оказались сильнее и индексы деловой активности ISM, которые косвенно влияют на экономический рост. В итоге, на этой неделе сразу несколько представителей ФРС заявили, что спешить со снижением ключевой ставки не следует: экономика все еще сильна, а рынок труда не вызывает никаких опасений.
Зато торговые сигналы на этой неделе весьма посредственные. Впрочем, это не удивительно, так как волатильность во все дни, кроме понедельника, была очень слабой. Вчера пара сначала закрепилась ниже уровня 1,0757, не смогла продолжить падение и ушла обратно выше этого уровня. Трейдеры могли открыть две сделки по этим сигналам. Короткая позиция закрылась в убытке около 20 пунктов, а по длинной позиции можно было получить прибыль около 20 пунктов. Поэтому день суммарно завершился в ноль, что еще не самый худший вариант.
Отчет COT:
Последний отчет COT датирован 23 января. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров «бычья» уже очень давно. Проще говоря, количество длинных позиций на рынке гораздо выше, чем количество коротких. Все это должно поддерживать европейскую валюту, однако мы по-прежнему не видим фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты. В последние месяцы нетто-позиция росла, росла и европейская валюта. Однако за последние несколько недель крупные игроки начали сокращать лонги, и мы считаем, что этот процесс продолжится.
Мы уже обращали внимание трейдеров на тот факт, что красная и зеленая линии сильно отдалились друг от друга, что часто предшествует завершению тренда. И в данное время эти линии по-прежнему находятся далеко друг от друга. Поэтому мы продолжаем выступать за падение европейской валюты и за завершение восходящего движения. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» сократилось на 9,1 тысячи, а количество шортов выросло на 6,6 тысячи. Соответственно, нетто-позиция снизилась на 15,7 тысячи. Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров – на 89 тысяч (было – 104 тысячи). Разрыв все еще достаточно большой, сейчас и без отчетов COT очевидно, что европейская валюта должна продолжать падение.
Анализ EUR/USD 1Н
На часовом таймфрейме пара сохраняет нисходящую тенденцию. Так как американская экономика все еще показывает высокие результаты и крайне редко разочаровывает, а европейская продолжает находиться в стагнации, то падение евровалюты может продолжаться и дальше, чего мы, собственно, и ждем. На наш взгляд, абсолютно все факторы говорят сейчас об укреплении доллара. В пятницу мы будем ожидать закрепления ниже критической линии, чтобы возобновить продажи пары, но будьте аккуратны – движения сейчас очень слабые.
На 9 февраля мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0823, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, 1,1137, 1,1185, а также линии Сенкоу Спан Б (1,0829) и Киджун-сен (1,0756). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop-Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным.
В пятницу в Евросоюзе будет опубликован отчет по инфляции в Германии за январь, финальное значение. Мы не ждем от рынка сильной реакции на этот отчет, максимум пунктов 20. В Штатах календарь событий абсолютно пустой, но на американской сессии традиционно движения более волатильны.
Пояснения к иллюстрациям:
Ценовые уровни поддержки и сопротивления (resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончиться. Не являются источниками торговых сигналов;
Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями;
Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов;
Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны;
Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции для каждой категории трейдеров;
Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы Non-commercial.
