Ведущий мировой криптоактив начал прошлую неделю с медвежьей ноты, а завершил в зоне быков. Биткоин продержался в диапазоне 51–53 тысячи, и только в субботу (24 февраля) ненадолго провалился ниже этой зоны, но быстро восстановился.
Также прошедшая неделя зафиксировала крупнейший в истории приток капитала в рынок криптовалют – 2,45 млрд долларов. При этом в биткоин инвесторы внесли 1,09 млрд, а в эфир – 16 млн долларов. Вливания через ETF составил 99% от общего притока капитала, а на долю Bitcoin приходится 74%. Среди фондов лидировали:
- BlackRock – 191,4 млн долларов
- Fidelity – 116,7 млн долларов
Причем большая часть ранних инвестиций в биткоин-ETF поступила от розничных и семейных инвесторов, а не от консультантов или брокеров с Уолл-Стрит. Похоже, пружина, которая последнее десятилетие была сжата, сейчас ослабла и крипторынок наполняется. А небывалый рост интереса к цифровым деньгам уже можно назвать криптобумом.
Каковы прогнозы криптобума?
Например, гендиректор аналитической компании Crystal Intelligence Навин Гупта уверен в дальнейшем росте крипторынка благодаря биткоин-ETF. По его словам, нерегулируемая часть криптоиндустрии сокращается, поскольку все больше компаний стремятся получить статус поставщика крипто услуг в США. Ведь спотовые биткоин-фонды впервые в истории актива узаконили криптовалюту в глазах мировых регулирующих органов. «Институциональное принятие уже происходит, и то же самое относится к регуляторам», – добавил Навин Гупта.
Цена криптовалюты выросла вдвое за последние полгода
Издание Barron's отметило, что ее курс все чаще коррелирует с другими рисковыми активами. Главным образом – с акциями. Например, по итогам четвертого квартала 2023 года производитель графических процессоров Nvidia Corp. отчитался о многократном росте чистой прибыли и выручки и дал позитивный прогноз на будущее. В результате акции компании подскочили на 12%. При этом курс биткоина тоже поднялся примерно до 52 000.
В то же время спотовые биткоин фонды за каких-то полтора месяца вышли в топ-10 среди других ETF и в топ-20 среди отдельных акций с точки зрения торговой активности. Также за это время произошел значительный приток капитала в цифровые платформы через биткойн-ETF из традиционных систем:
- золота
- недвижимости
- акций индекс S&P 500
А киты продолжают активно накапливать монеты
Например, по сообщению гендиректора CryptoQuant Ки Янг Джу, в понедельник (19 февраля) на адреса накопления Bitcoin whale поступило 25,3 тыс. BTC всего за один день. Все адреса накопления имеют определенные критерии:
- отсутствие исходящих транзакций
- баланс свыше 10 BTC
- недавнюю активность за последние 7 лет
В результате биткоин поднялся на второе место по объему NFT-торгов за неделю – в район чуть более 306 млн долларов.
С другой стороны, наблюдается общее снижение кошельков – держателей биткоина
По данным аналитики Santiment, это происходит также на фоне раскрутки спотовых BTC-ETF. Ценные бумаги этих фондов:
- торгуются на традиционном рынке
- стали привлекательным направлением для капиталовложений
- часть крупных участников ушла с крипторынка в данный сегмент
Как реагирует на ситуацию сама монета?
Цена биткоина оказалась заперта в узкой консолидации 51 700–52 515. При этом быкам удается удерживать биткоин выше ключевой поддержки 50 763. Но на фоне BTC-ETF и учитывая рост его цены на 242% за последние 15 месяцев интрига все-таки сохраняется. Тем более что криптоландшафт, похоже, сильно изменился: розничная торговля, которая до сих пор была основной движущей силой бычьего роста, в этом цикле отсутствует вообще.
И ее отсутствие объясняется сразу нескольким причинами.
- Многие пострадавшие от криптокраха 2021 года (Terra Luna и FTX) до сих пор не восстановились.
- Жесткие правила и повышенный интерес со стороны регуляторов явно не располагают розничных инвесторов начать работу в криптосфере.
- Теперь центр внимания сместился с криптовалют на разработки в области искусственного интеллекта (ИИ), а также активы компаний с ним связанных.
Поскольку продолжающееся ралли биткоина может быть просто фазой накопления институциональными компаниями, они в какой-то степени выступают конкурентами розничных инвесторов. А последние могут прийти, как только BTC пересечет свой предыдущий исторический максимум в 69 000 долларов.
Насколько вероятен вариант выхода розничных инвесторов?
Очередной халвинг биткоина ожидается в апреле 2024 года. Это снизит уровень годовой инфляции главной цифры с 1,7% до 0,8%. Финальный халвинг произойдет в 2140 году, когда будет добыт последний биткоин, а общий объем предложения монет достигнет 21 млн. Это заложено в программном коде биткоина для того, чтобы общее количество монет в сети никогда не превышало 21 млн единиц. Сейчас оплаты распределяются среди майнеров, также выполняющих проверку и подтверждение транзакций в сети.
- Первый халвинг прошел в ноябре 2012 года. Тогда «заработок» майнеров снизился с 50 до 25 BTC.
- Второй – в июле 2016 года, когда вознаграждение снизилось с 25 до 12,5 BTC.
- Третий – в мае 2020 года, когда вознаграждение снизилось с 12,5 до 6,25 BTC.
- Четвертый (в апреле 2024 года) снизит вознаграждение за блок будет уменьшено с 6,25 до 3,125 BTC.
Возможно, в ожидании этого события сейчас наблюдается активизация китов
Например, по данным CryptoQuant, только 17 и 18 февраля с Coinbase было выведено 18 тыс. биткоинов на сумму почти 1 млрд долларов. При этом транзакция стоила от 45 до 171 млн долларов.
Некоторые полагают, что монеты перемещаются в кастодиальные кошельки в ожидании роста цен на халвинге. Поскольку он произойдет всего через два месяца и может вызывать шок предложения. В то же время не исключено, что перемещенные активы могут быть использованы для ликвидности на внебиржевых торгах.
В любом случае киты, выводящие свои запасы BTC с централизованных бирж, считаются бычьим знаком, поскольку для продажи на рынке доступно все меньше монет. А дефицит – это прямой путь к инфляции, то есть росту цен.
Цена биткоина и ее перспективы
Пока цена биткоина выросла на 242% по сравнению с минимумом предыдущего цикла в 15 473 доллара и установила локальную вершину в 53 000 долларов. То есть в феврале 2024 года главная криптовалюта недотягивает до своего исторического максимума в 69 000 долларов 24%.
При это все еще существует вероятность того, что восходящий тренд может скорректироваться ниже – в сторону технической поддержки 42 235 долларов (средней точки диапазона предыдущего медвежьего рынка). Хотя это маловероятно, инвесторам следует проявлять осторожность в случае пробоя вышеупомянутого уровня. Такое медвежье развитие событий может привести к тому, что цена Биткойна достигнет следующего ключевого уровня поддержки в 32 293 доллара.
Хотя коррекционный прогноз крайне маловероятен, его не следует упускать из виду. Преодоление барьера от 52 000 до 53 000 долларов достижению 60 000 долларов, а затем попытается повторно протестировать исторический максимум на уровне 69 000 долларов. За этим уровнем главная мировая криптовалюта перейдет в режим определения цен, в котором он будет свободен от оков и полностью будет зависеть от настроений инвесторов и притока капитала.
В течение последних четырех недель наблюдалось непрерывное укрепление биткоина. По сравнению с началом 2023 года стоимость цифровой валюты выросла примерно в три раза. При этом многие участники криптосообщества уверены, что перед биткоином открыты перспективы дальнейшего роста.
Топ-5 прогнозов по биткоину
Аналитики Bloomberg отмечают, что за последние пять лет после каждой четырехнедельной победной серии цена биткоина прибавляла примерно 49%. Если такой сценарий сработает и в этот раз, то она может достигнуть вершины в 78 000.
Основатель инвесткомпании DACM Ричард Гэлвин также считает, что в фундаментальном отношении биткоин выглядит очень хорошо. По его мнению, даже если главная цифровая валюта в результате распродаж и отступит до 40 000, то итогом следующего бычьего периода станет ее взлет до 70 000.
Трейдер Doctor Profit считает, что в течение месяца биткоин ждет подъем до 65 00. А вначале осени – даже до 100 000!
Аналитик Майкл ван де Попп менее оптимистичен и к началу апреля 2024 года ждет роста главной цифры в районе 56 000 долларов за коин.
Райан Ли, главный аналитик Bitget Research, предсказывает биткоину в начале года отступление в диапазон 32 000–50 000. В середине года он допускает рост цены до 75 000, а в конце 2024-го – 120 000 долларов.
То есть в целом большинство экспертов видят позитивный прогноз биткоина на 2024 год, а главными драйверами его роста будут:
- халвинг
- спотовые BTC-ETF в США
- снижения ключевой процентной ставки американским Центробанком
При этом многие аналитики видят предпосылки для обновления биткоином абсолютного максимума стоимости в 2024 году. Даже несмотря на то что монета, как показывает история, выходит на максимум, примерно, спустя 1,5 года после халвинга. В любом случае, вариантов купить биткоин будет все меньше, а купить его буде все труднее и дороже. Не упустите момент, пока они не пропали окончательно.
