Евро резко ослаб сразу после публикации решения ЕЦБ по процентным ставкам в четверг. Как и ожидалось, параметры своей денежно-кредитной политики ЕЦБ оставил без изменений и пересмотрел в сторону понижения прогнозы по инфляции и экономическому росту.
«Ожидается, что инфляция продолжит снижаться в ближайшие месяцы. Долгосрочные инфляционные ожидания в целом стабильны на уровне 2%. Риски для экономического роста остаются склонными в сторону снижения", - заявила на пресс-конференции после заседания глава ЕЦБ Кристин Лагард. Она также сказала, что руководству ЕЦБ нужно больше свидетельств о замедлении инфляции, прежде чем принимать решение по процентным ставкам.
«Мы уже более уверены в достижении цели, но еще недостаточно уверены», - сказала Лагард.
Евро хоть и ослаб после заседания ЕЦБ, однако, это ослабление было краткосрочным и не столь значительным, как на то рассчитывали его продавцы. При этом пара EUR/USD вскоре вновь перешла к росту: инвесторы переключились на комментарии председателя ФРС Пауэлла и на динамику доллара, продолжившего свое падение. Оно же, в свою очередь, сопровождалось продолжением роста на американском фондовом рынке и падением доходности американских гособлигаций, достигшей у 10-летних бондов отметки месячной давности в 4,05%.
В четверг, выступая перед Банковским комитетом Сената, Джером Пауэлл повторил, что в руководстве американского ЦБ ожидают подтверждения движения инфляции к цели 2,0%. Только после этого можно будет приступить к нормализации монетарной политики и к снижению процентной ставки. Пауэлл призвал не спешить с ожиданиями перехода к смягчению денежно-кредитной политики.
Тем не менее участники рынка не оставили своих надежд на скорое начало цикла смягчения монетарной политики ФРС, причем уже со второй половины этого года. Всего же многие из них ожидают 3-х снижений процентной ставки в этом году и еще 2-х в следующем, по 0,25% всякий раз. Собственно говоря, на этом и строится торговая стратегия с короткими позициями по доллару.
*) см. торговые индикаторы Instaforex по EUR/USD
Сегодня же участники рынка либо получат новые свидетельства и подтверждения правоты и точности своих прогнозов, либо доллар прейдет к уже назревшей коррекции и закрытию трейдерами части множества коротких позиций по нему: в 13:30 (GMT) Минтруда США опубликует отчет о занятости за февраль. По прогнозу экономистов, ожидается рост числа занятых в несельскохозяйственном секторе США в феврале на +200 000 после роста на +353 000 в январе и безработица на уровне в 3,7%, так же как и в январе. Также ожидается продолжение роста зарплат американцев, хоть и более медленными темпами. В целом, данные выглядят позывными и говорят о напряжённости американского рынка труда, в то время как безработица остается на минимальных многолетних минимумах. Они должны поддержать доллар. В то же время, реакция на публикацию этих данных часто бывает неожиданной, поскольку могут присматриваться данные предыдущих отчетов.
Поэтому у покупателей доллара есть отличный шанс несколько сгладить свое поражение, а у его продавцов – зафиксировать прибыль в конце недели в части коротких позиций по нему.
Следующая же неделя также может оказаться решающей для доллара: во вторник (в 12:30 GMT) будут опубликованы индексы потребительских цен в США. Ожидается ускорение CPI в феврале до +0,4% с +0,3% в январе, но и замедление базового CPI с +0,4% до +0,3.
Если данные окажутся сильнее прогноза, то доллар, вероятнее всего, отреагирует укреплением своих позиций на рынке, поскольку они повысят вероятность сохранения процентной ставки ФРС на высоких уровнях более продолжительное время.
С технической же точки зрения EUR/USD развивает восходящую динамику в зоне краткосрочного и среднесрочного бычьих рынков – выше ключевого уровня поддержки 1.0810 (подробнее см. в EUR/USD: торговые сценарии на 08.03.2024).
Сегодня пара достигла нового максимума с середины января на отметке 1.0955.
Ее пробой и дальнейший рост - выше ключевых уровней сопротивления 1.1000, 1.1040 - выведет EUR/USD в зону долгосрочного бычьего рынка, что сделает предпочтительными среднесрочные и долгосрочные длинные позиции.
+ зарегистрироваться в системе копирования сигналов
+ инвестировать в ПАММ-системе
