Валютная пара EUR/USD в понедельник торговалась ровно так, как мы и предполагали. Минимальная волатильность, полное отсутствие движений. В этом нет ничего удивительного, так как вчерашний день был очередным «скучным понедельником». Без новостей, без событий, без макроэкономических публикаций. Таким образом, в течение дня участникам рынка не на что было реагировать. Однако в этом кроется интересный парадокс, потому что трейдерам сейчас и не нужны важные данные, чтобы двигать пару в ту или иную сторону.
Напомним, что на прошлой неделе доллар потерпел крах по отношению практически ко всем своим конкурентам. Его потери не были велики, но он падает уже почти месяц практически безоткатно. Если рассматривать хотя бы только прошлую неделю, то поводы для продаж доллара у рынка имелись максимум в пятницу, когда отчеты по безработице и Нонфармам в США оказались откровенно слабее прогнозов. Однако до этого в течение четырех дней на основании чего падал доллар?
Как мы уже говорили, риторика Джерома Пауэлла осталась «ястребиной». Он даже поставил под сомнение достижение 2%-го уровня по инфляции, что является намеком на возможное более длительное удержание ставки на максимальном значении. В свою очередь, Кристин Лагард подтвердила, что в начале лета процентные ставки ЕЦБ могут быть снижены. То есть она также сохранила свою прошлую риторику. Если ничего не изменилось в позициях ЕЦБ и ФРС, то почему спрос на американскую валюту упал на прошлой неделе и падает уже месяц?
На наш взгляд, никакой корреляции между фундаментальным/макроэкономическим фоном и движениями пары EUR/USD сейчас нет. Эксперты и аналитики уже «придумывают» объяснения текущему движению, потому что никакой очевидной логики в нем нет. Мы напомним, что участники рынка (особенно крупные) не обязаны торговать тот или иной инструмент в полном соответствии с фундаментом и макроэкономикой. Сделки совершаются на Forex, и просто для того, чтобы купить необходимую валюты для тех или иных операций. Однако мы не можем предугадать, когда тому или иному банку понадобится много евро или долларов. Поэтому движения, основанные на таких факторах, невозможно спрогнозировать.
Остается лишь следить за техническим анализом, который визуализирует происходящее на рынке в режиме реального времени. И что мы видим сейчас? Очевидная восходящая тенденция. Цена располагается выше скользящей средней линии и даже не пытается скорректироваться вниз. Но это только на 4-часовом ТФ. На дневном таймфрейме пара закрепилась полтора месяца назад ниже облака Ишимоку, что указывало на продолжение падения. Однако потом последовал абсолютно алогичный разворот вверх, и теперь цена располагается уже выше облака Ишимоку. Причем закрепление настолько неглубокое, что уверенности в дальнейшем росте евровалюты нет никакой. А учитывая текущий фундаментальный и макроэкономический фон, сомнений в росте европейской валюты становится еще больше. Стоит отметить, что в данное время цена скорректировалась вверх на 61,8% Фибоначчи от предшествующего падения. Мы по-прежнему ожидаем от евровалюты движения только на Юг.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 12 марта составляет 56 пунктов и характеризуется как низкая. Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0871 и 1,0983 во вторник. Старший канал линейной регрессии по-прежнему направлен вниз, поэтому глобальная нисходящая тенденция пока сохраняется. Перекупленность индикатора CCI указывает на необходимость нисходящей коррекции. Но нам нужен нисходящий тренд, а не коррекция.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0925;
S2 – 1,0895;
S3 – 1,0864.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0956;
R2 – 1,0986;
R3 – 1,1017.
Советуем ознакомиться с другими статьями автора:
Обзор пары GBP/USD.12 марта. Рынки ждут отчета по инфляции в США, но зачем?
Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 12 марта.
Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 12 марта.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD продолжает располагаться выше скользящей средней линии. Длинные позиции формально можно рассматривать до закрепления цены ниже мувинга с целями – 1,0986 и 1,1017. Однако напоминаем, что текущее движение на Север не только коррекционное, но и полностью алогичное. На прошлой неделе у евровалюты практически не было оснований для роста. Таким образом, мы продолжаем ожидать падения, но сигналов на продажу пока нет. До тех пор, пока их нет, естественно, следует рассматривать покупки, а не продажи.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
