S&P500
Обзор 13.03
Рынок США: новый рост на отчете по инфляции.
Главные индексы США во вторник: Доу +0.6%, NASDAQ +1.5%, S&P500 +1.1 %, S&P500 5175, диапазон 5100 - 5240.
Фондовый рынок во вторник показал сильные результаты. Индексы Nasdaq Composite (+1,5%) и Dow Jones Industrial Average (+0,6%) выросли более чем на 200 пунктов, а индекс S&P 500 поднялся на 1,1% и достиг нового рекордного максимума.
Индекс PHLX Semiconductor (SOX) подскочил вчера на 2,1%, а Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) - на 1,8%.
NVIDIA (NVDA 919,13, +61,39, +7,2%), Microsoft (MSFT 415,28, +10,76, +2,7%) и Meta Platforms (META 499,75, +16,16, +3,3%) стали лидерами в отрасли после борьбы со снижением.
Склонность к росту была также связана с февральским индексом потребительских цен (CPI), который не вполне соответствовал тому, что хотел видеть рынок, но отчет также не смог опровергнуть ожидания снижения ставок ФРС.
Базовый индекс потребительских цен вырос на 0,4% в месячном исчислении и 3,8% в годовом исчислении. Это было немного выше, чем ожидалось, но участники рынка, похоже, не слишком беспокоились, поскольку понимали, что индекс жилья, который, как ожидается, снизится в ближайшие месяцы, был крупнейшим фактором роста.
По данным CME FedWatch Tool, вероятность понижения ставки на июньском заседании FOMC вчера составила 71,6% и несильно изменился в ответ на индекс потребительских цен, сейчас это составляет 69,8%.
Казначейские облигации закрылись с потерями в ответ на отчет CPI, но большинство акций отнеслось к ценовому действию спокойно. Доходность 2-летних облигаций выросла на семь базисных пунктов, до 4,60%, а доходность по 10-летним облигациям выросла на пять базисных пунктов, до 4,16% показав худшие результаты в ответ на скачок ставок.
Между тем сектор информационных технологий продемонстрировал лучший результат с большим отрывом, прибавив 2,5% благодаря своим компонентам с мегакапитализацией и большому приросту, связанному с Oracle (ORCL 127,54, +13,41, +11,8%).
ORCL сегодня была самой прибыльной акцией в индексе S&P 500.
S&P 500: +8,5% с начала года.
NASDAQ Composite: +8,4% с начала года.
S&P Midcap 400: +3,2% с начала года.
Промышленный индекс Доу-Джонса: +3,5% с начала года.
Russell 2000: +1,9% с начала года.
Обзор экономических данных:
Февраль NFIB, оптимизм для малого бизнеса 89,4; до 89,9
CPI февраля 0,4% (консенсус 0,4%); До 0,3%;
Базовый индекс потребительских цен за февраль 0,4% (консенсус 0,3%); Предыдущий 0,4%
Ключевым выводом отчета является изолированное влияние индекса жилья, который, как ожидается, снизится в ближайшие месяцы, учитывая снижение цен на аренду; Февральский бюджет казначейства показал дефицит в $296,3 млрд по сравнению с дефицитом в $262,4 млрд за тот же период год назад. Дефицит в феврале возник из-за того, что расходы (567,4 миллиарда долларов) превысили поступления (271,1 миллиарда долларов). Данные бюджета Казначейства не корректируются с учетом сезонных колебаний, поэтому дефицит февраля 2024 года нельзя сравнивать с дефицитом января в размере 21,9 миллиарда долларов.
Ключевой вывод из отчета заключается в том, что расходы на чистые проценты в феврале снова превысили расходы на национальную оборону, что отражает Обременительное воздействие более высоких процентных ставок и увеличения эмиссии для финансирования хронического бюджетного дефицита правительства.
В среду участники рынка получат следующие экономические данные:
7:00 по восточному времени: еженедельный ипотечный индекс MBA (ранее 9,7%), 10:30 по восточному времени: еженедельные запасы сырой нефти (ранее +1,37 млн).
Энергетика: Нефть Брент 82.50 долл. на уровне вторника.
Вывод: Новый рост поставил под вопрос коррекцию. Однако сейчас цены вполне выгодные для продавцов, и можем всё же увидеть большие продажи в оставшиеся дни недели.
Макаров Михаил, еще больше аналитики:
