Вчера евро и фунт отреагировали довольно внушительным ростом после того, как политики Федеральной резервной системы заявили, что придерживаются своего пути снижения процентных ставок, несмотря на то, что столкнулись с препятствием на пути к возврату инфляции в районе 2.0%. Чиновники единогласным решением оставили ключевую ставку по федеральным фондам в диапазоне от 5,25% до 5,5% — самый высокий уровень с 2001 года.
Очевидно, что даже недавний рост месячной инфляции не повлиял на заявление председателя ФРС Джерома Пауэлла о том, что ценовое давление продолжит ослабевать и что в какой-то момент в этом году будет целесообразным снизить ставки. Выступая после двухдневного заседания ФРС в Вашингтоне, Пауэлл также заявил, что было бы неплохо притормозить с сокращением баланса ФРС.
Основной посыл Пауэлла заключался в том, что траектория и позиция ФРС никак не изменилась, несмотря на последние данные по росту инфляции в начале этого года.
Напомню, что после довольно неплохих показателей по снижению цен во второй половине 2023 года, представители ФРС начали обсуждать сроки и темпы снижения процентных ставок. Однако очередной рост ценового давления в начале года частично сказался на планах ФРС. Однако Джэром Пауэлл проигнорировал сообщения о росте инфляции, а трейдеры повысили вероятность того, что ФРС начнет снижение ставок в июне этого года, что помогло росту валютных рисковых активов, а индекс S&P 500 закрылся на историческом максимуме.
По итогам встречи лишь незначительное большинство представителей Центрального банка США заявили, что по-прежнему планируют трижды снизить ставки в 2024 году. Согласно обновленным экономическим прогнозам, почти половина представителей ФРС предпочли бы два или меньше снижений ставок в 2024 году, так как политикам нужно больше данных, подтверждающих тенденцию к снижению инфляции. Теперь представители ФРС прогнозируют более высокую базовую инфляцию, существенно более сильный экономический рост и более низкую безработицу в 2024 году, чем ожидалось в декабре.
Само заявление ФРС после заседания было почти идентично январскому, в котором снижение процентных ставок не будет целесообразным до тех пор, пока у чиновников не появится больше уверенности в том, что инфляция устойчиво движется к целевому показателю в 2%.
Что касается текущей технической картины EUR/USD, то спрос на евро вернулся. Сейчас покупателям нужно думать над тем, как забирать уровень 1.0960. Только это позволит нацелиться на тест 1.0998. Уже оттуда можно забраться на 1.1035, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит максимум 1.1056. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.0920 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.0880 либо открывать длинные позиции от 1.0820.
Что касается текущей технической картины GBP/USD, то для развития восходящего тренда быкам необходимо забирать ближайшее сопротивление 1.2820. Это позволит нацелиться на 1.2855, выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит области 1.2890, после чего можно будет говорить и о более резком рывке фунта вверх к 1.2930. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.2760. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.2725 с перспективой выхода на 1.2680.
