В последнюю неделю марта опальный глава FTX Сэм Бэнкман-Фрид приговорен к 25 годам тюремного заключения. Его также обязали выплатить штраф в размере 11 млрд долларов. Для сравнения, Росс Ульбрихт за организацию работы даркнет-маркетплейса Silk Road получил два пожизненных срока. А Эдвард Сноуден (в уже удаленном твите) противопоставил преступление Бэнкман-Фрида преступлению Челси Мэннинг, которая получила 35 лет тюрьмы за утечку секретной информации.
Сноуден считает, что Бэнкман-Фрид совершил гораздо худшее преступление, а наказание получил более мягкое. Кроме того, как минимум три клиента FTX после ее краха покончили жизнь самоубийством. Ранее прокурор настаивал на сроке 50 лет, обвиняя Бэнкмана-Фрида в организации, «вероятно, крупнейшего мошенничества за последнее десятилетие».
Однако какой бы срок ни получил Сэм Бэнкман-Фрид (фото 1) как бизнесмен, степень вреда, который он нанес своими действиями репутации криптосферы в целом, в его наказании явно не учтена... А его мошеннические действия привели к самому крупному падению криптовалютного рынка.
Но с другой стороны, мошенничество с деньгами имеет такую же длинную историю, как и сами деньги. И по большей части такие преступления совершались при попустительстве, незнании, невнимательности тех, кто попадался на удочку махинаторов. А в случае с криптовалютой инвесторам FTX были обещаны какие-то заоблачные проценты. То есть стремление заработать побольше при каких-то волшебных обстоятельствах сыграло против самих обманутых вкладчиков криптобиржи.
Кстати, даже анонимность создателя биткоина Сатоши Накамото тоже выступает поводом для вольного и невольного обмана. Например, авторство цифровых денег приписывали Илону Маску, программистам Хэлу Финни и Дориану Накамото и даже тому же Эдварду Сноудену...
Но дальше всех в деле присвоения себе имени Сатоши Накамото пошел австралийский бизнесмен Крейг Райт (фото 2). Свой поход за славой он начал еще в 2015 году. И тогда ему многие поверили. Но при этом аргументы Райта не доказывали на 100% его причастность к созданию биткоина. А многие из них могли быть вообще сфальсифицированы.
В 2021 году организация Crypto Open Patent Alliance (COPA) подала иск против бизнесмена, чтобы помешать ему:
- судиться с разработчиками и другими членами криптосообщества
- требовать права интеллектуальной собственности на технологию биткоина
И вот 31 марта 2024 года британский суд подвел под этим процессом черту и заморозил активы Крейга Райта на сумму около 7,58 млн долларов. Помимо отказа признать Райта создателем биткоина, были также приостановлены два других дела с участием «псевдосатоши» – процессы против Coinbase и Block Джека Дорси.
Напомним, в мае 2022 года Райт обвинил несколько криптобирж в торговле «ненастоящим» биткоином. По его словам, единственным цифровым активом, «который остается верным оригинальному протоколу», является Bitcoin SV. Замораживание активов, официально известное как всемирный приказ о замораживании (WFO), было вызвано действиями Райта после суда. Он попытался перевести акции своей компании RCJBR Holding plc на DeMorgan PTE, что было расценено как попытка избежать финансовых последствий поражения. Интересно, что криптовалюты из топ-10 почти никак не отреагировали ни на это решение суда, ни на приговор в США по делу Бэнкмана-Фрида. Похоже, инвесторы цифровых монет предпочитают смотреть только в будущее.
А там – халвинг биткоина, ожидание спотовых Ethereum-ETF в США и очередной бум мемкоинов прямо сейчас. На этот раз на пик популярности вышла мемная монета по имени «Кошка в мире собак» (cat in a dogs world, MEW). Примечательно, что растущая популярность MEW подтверждается заметным ростом цены примерно на 60% (график 1), что сигнализирует о значительном изменении рыночных настроений в отношении монет-мемов. Поскольку киты Solana переключают внимание от некогда популярной «Книги мемов» (BOME) на нового претендента, MEW демонстрирует рост в сотни процентов.
Например, согласно информации, предоставленной ончейнплатформами:
- Трейдер приобрел 10,8% от общего объема поставок MEW на сумму примерно 1,07 млн долларов (в монетах Solana, SOL)
- Кит приобрел около 9,6 млрд MEW (в монетах Solana, SOL) и тем самым самым стал крупнейшим держателем новой монеты-мема с нереализованной прибылью (20 млн долларов)
- Еще один трейдер за два часа превратил 35 тыс. долларов в ошеломляющие 8,9 млн долларов. Для этого он купил приобрел 4,41 млрд MEW (за 178,2 SOL) и получил прибыль в 255%.
Как видим, мем-монеты становятся новым центром внимания как для инвесторов, так и для трейдеров. Поскольку киты Соланы отвлекают их внимание от некогда популярной «Книги мемов» (BOME). На днях этой темы подробно коснулся Виталик Бутерин (фото 3). который напомнил высказанную им 10 лет назад мысль – еще до официального анонса Ethereum. По мнению бизнесмена, выпуск токенов может стать новым способом финансирования для общественно значимых проектов, а наиболее перспективными направления могут стать благотворительность и игры.
«Такое ощущение, что здесь есть невостребованная возможность попытаться создать что-то более позитивное, суммарное и долговременное. Но в конечном итоге, я думаю, даже это чем-то фундаментально ограничено, а мы можем добиться большего», – заявил Бутерин. И указал три основные причины, по которым людям интересно участие в подобных активах:
- их стоимость растет
- они открыты и демократичны
- мемные монеты доставляют удовольствие
Кроме того, рост цен на криптовалюту не только отражает растущее доверие к сектору мем-монет, но также означает изменение предпочтений среди китов, ищущих выгодные инвестиционные возможности.
Не дремлют, а вернее сказать, просыпаются и киты других экосистем. Например, 27 марта биткоин-кит времен Сатоши Накамото перевел 2 000 BTC на один кошелек. Он добыл свои монете еще в 2010 году как вознаграждение за майнинг. Тогда, 14 лет назад, они стоили 600 долларов, а на момент пробуждения кошелька оценивались в сумму порядка 140 млн долларов. Ранее еще один биткоин-кит времен Сатоши Накамото продал 1 000 BTC, когда цена главной цифры поднялась до 69 000, ему монеты достались по 28 центов за коин.
И похоже, старые киты продолжат продавать, а новые – активно покупать. Причем в качестве новых китов выступают уже традиционные финансовые шишки – Fidelity, BlackRock и другие. Правда, не исключен и вариант простого перемещения китовых запасов в целях снижения риска.
В частности, вывод активов из самостоятельного хранения и размещение их в регулируемом инвестиционном инструменте, таком как спотовые ETF-BTC, является лучшей мерой покрытия непредвиденных обстоятельств. Например (по данным платформы Arkham Intelligence), спавший с 2019 года крупный держатель биткоинов, занимающий пятую строчку по объемам накопленных монет (94 498,6 BTC), разделил свои активы между тремя свежесозданными криптокошельками.
Ранее аналитическая компания Santiment сообщила, что рынок цифровых активов приближается к крупной распродаже биткоинов. Специалисты уверены, что движение длительно хранящихся активов в преддверии крупного сетевого события (апрельского халвинга) может быть признаком подготовки долговременных держателей ВТС к фиксации прибыли.
Так, за неделю с 22 по 29 марта цена главной криптовалюты выросла на 9,2% (график 2). Непродолжительная коррекция закончилась, и биткоин вновь отправился штурмовать вершину 71 000. И такая динамика может быть связана с тем, что крупные игроки (киты) за последнюю неделю купили 100 000 BTC на общую сумму свыше 7 млрд долларов. Логично, что, чем больше спрос, тем выше цена. Одновременно было отмечено сокращение объема доступных биткоинов до 2,7 млн, что является самым низким показателем за четыре года. С точки зрения технического анализа биткоин остается в восходящем тренде. Уровни сопротивления и поддержки расположены по линиям 73 794 (исторический максимум) и 60 760 долларов соответственно.
Рост эфира на прошедшей неделе составил около 7%. Цена максимально поднималась в район 3 680 долларов (график 3). Вторая по капитализации криптовалюта смогла достичь сразу нескольких вершин, а количество валидаторов в сети перевалило за 1 млн. 29 марта 2024 года показатель открытого интереса (количество фьючерсов и опционов на ETH на биржах) достиг отметки в 14 млрд долларов. Согласно техническому анализу, движение цены эфира сейчас очень напоминает биткоин. Он также находится в восходящем тренде, а уровни поддержки и сопротивления располагаются по линиям 3 059 и 4 095 долларов соответственно.
Но в то же время март нельзя назвать удачным месяцем для для второй по капитализации криптовалюты. И главным камнем преткновения снова выступает Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC).
- В SEC «запустили юридическую кампанию» в пользу того, чтобы классифицировать эфир (ETH) в роли ценной бумаги.
- Ethereum Foundation получила конфиденциальный запрос от установленного государственного органа.
- Председатель SEC Гэри Генслер пока отказался комментировать, как он классифицирует ETH.
- На фоне разборок шансы одобрения заявок на запуск спотовых Ethereum-ETF в США упали до 20%.
Если эфир признают незаконно выпущенной ценной бумагой, его курс обрушится. Кроме того, это может привести к обвалу всего крипторынка.
Напомним, что такая реакция уже наблюдалась в 2023 году. Тогда SEC опубликовала список криптовалют, которые относит к категории ценных бумаг. Также не исключены и другие негативные последствия:
- остальные PoS-монеты окажутся под угрозой попасть в категорию ценных бумаг
- резко ужесточится регулирование
- возрастут затраты на соблюдение законов для ценных бумаг
- возникнет необходимость сотрудничать с регуляторами
- сократится количество монет на биржах
- закроется доступ к инвестированию в акции для розничных, институциональных, и корпоративных клиентов
- в краткосрочной перспективе американские криптобиржи могут приостановить торговлю эфиром
Однако большинство экспертов все-таки считают, что такое решение Комиссии по ценным бумагам и биржам США вряд ли возможно. Во-первых, за ним почти наверняка последует судебный иск, как например дело SEC vs Ripple. При этом логика, целый ряд прецедентов и общественность будут на стороне криптосообщества. При этом эксперты большие надежды возлагают на исход этого дела. Напомним, что свое начало оно берет еще в декабре 2020 года, когда Комиссия обвинила проект Ripple в незаконном выпуске и продаже ценных бумаг в виде токенов XRP. Разборки сторон длятся до сих пор.
Однако уже сейчас понятно одно – запуск в США ETH-ETF в мае 2024 года будет затруднительным. Скорее всего, власти страны не позволят одобрить данные продукты ни весной, ни вообще в этом году, когда будут проходить выборы президента. В лучшем случае это может случиться не ранее 2025 года... Или того момента, когда новый президент США и его команда разработают полноценное законодательство для цифровых валют.
А пока подведем итоги первого квартала 2024 года. Биткоин прибавил более 60%, но лучшим по росту остается первый квартал 2023 года, когда главная криптовалюта выросла почти на 72%. Как показывает статистика, когда биткоин прибавляет более 50% в данном квартале, в следующем он в среднем дорожает на 32%. Конечно, исторические тенденции не гарантируют будущих результатов, но они могут стать хорошей отправной точкой для анализа. Особенно для цифрового золота, которое не имеет фундаментальной ценности и меняется в зависимости от динамики спроса и предложения.
