Валютная пара EUR/USD во вторник продолжала упорно гнуть свою линию. Напомним, что алогичный рост европейской валюты начался на прошлой неделе, когда при сильнейшем макроэкономическом фоне из-за океана рынок распродавал доллар США. Поначалу можно было списать рост пары на техническую необходимость скорректироваться, но затем стало ясно, что мы имеем дело с очередным алогичным витком восходящего движения. Новая неделя началась со старой песни. Несмотря на то, что важных событий и публикаций в понедельник и вторник не было ни одной, европейская валюта продолжает упорно ползти вверх. Однако все может быть не так просто, как кажется.
Прежде всего, хотим напомнить, что на рынке случаются различные периоды времени. Ни один инструмент или валютная пара не находится перманентно в трендовом движении. Иногда бывают тренды, иногда флэт, иногда – слабые движения, которые похожи и на тренд, и на флэт. Сейчас мы имеем дело с третьим типом движения. Цена вроде бы и не стоит на одном месте, но волатильность низкая, движения слабые.
Уже сегодня в Штатах будет опубликован отчет по инфляции за март, а завтра будут оглашены результаты заседания ЕЦБ. Два этих события могли заставить рынок начать их отрабатывать заранее. Однако никто и никогда не может быть уверен в том, что это действительно так. Это всего лишь гипотеза. Однако мы всё же можем сделать предположение, что рынок специально разгоняется перед новым падением. У евровалюты как не было никаких оснований для роста, так и нет. Прошедшая неделя лишь еще раз доказала, что американская экономика чувствует себя просто прекрасно, а ФРС имеет возможность удерживать ставку на максимальном значении столько, сколько потребуется. А текущая неделя может доказать еще и тот факт, что ФРС не нужно снижать ставку в ближайшем будущем. И мы получим убийственное комбо из трех факторов: сильная экономика + отсутствие необходимости смягчения политики + высокая инфляция.
Это комбо и может спровоцировать падение пары. Причем оно должно быть сильным, а глобальный нисходящий тренд на 24-часовом графике сохранится в этом случае. Если же каким-то неведомым чудом европейская валюта продолжит расти и на этой неделе, то вывод будет прост и очевиден: рынок перестал обращать внимание на фундамент и макроэкономику, а значит эти факторы будут оказывать лишь локальное влияние на настроение трейдеров.
Напомним, что участники рынка не обязаны торговать так, как им велит фундаментальный или макроэкономический фон. Просто всем так гораздо проще. Если же мы оказались сейчас в ином периоде, то остается только торговать по технической картине. К сожалению, даже техническая картина сейчас неоднозначная, а диаграмма ниже показывает, что пара каждый день торгуется очень слабо. Если прибавить к этому отсутствие четкого и сильного трендового движения, то получается очень неблагоприятная ситуация для торговли. У индикатора CCI на 4-часовом ТФ сформировалась дивергенция, которая может спровоцировать разворот на Юг.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 10 апреля составляет 50 пунктов и характеризуется как низкая. Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0809 и 1,0909 в среду. Старший канал линейной регрессии направлен вбок, но глобальная нисходящая тенденция все еще сохраняется. Индикатор CCI не заходил в последнее время в экстремальные области.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0834;
S2 – 1,0803;
S3 – 1,0773.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0864;
R2 – 1,0895;
R3 – 1,0925.
Советуем ознакомиться с другими статьями автора:
Обзор пары GBP/USD. 10 апреля. Народ требует хлеба и зрелищ!
Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 10 апреля.
Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 10 апреля.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD продолжает располагаться выше скользящей средней линии. Однако движение явно коррекционное, поэтому мы считаем, что нужно ждать новых сигналов на продажу с целями 1,0742 и 1,0712. Мы ожидаем падения к 7-му уровню, а в перспективе нескольких месяцев – и к уровню 1,0200. При текущем фундаментальном и макроэкономическом фоне мы не видим оснований рассматривать длинные позиции. Даже при нахождении цены выше мувинга. Волатильность по-прежнему достаточно низкая, что отражается на качестве любых торговых позиций.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
