Во вторник, накануне публикации ключевой информации об инфляции, индексы Nasdaq и S&P 500 показали умеренный рост, несмотря на спад в секторе финансов. Это произошло в преддверии отчетного сезона для ведущих американских банков, который начнется в пятницу.
Nasdaq Composite, опираясь на укрепление в сегменте полупроводников, продемонстрировал заметное увеличение, в то время как рост S&P 500 оказался минимальным. Индекс Dow Jones Industrial Average закрылся почти без изменений.
В центре внимания инвесторов оказался ожидаемый на среду индекс потребительских цен, который может существенно повлиять на решения Федеральной резервной системы по корректировке процентных ставок в свете последних положительных экономических данных, включая впечатляющий отчет о рынке труда.
Среди крупных банков, чьи отчеты заинтересовали рынок, были JPMorgan Chase & Co, Wells Fargo & Co и Citigroup Inc, которые входят в банковский индекс S&P и отметились снижением в своей деятельности по итогам последних торгов.
«Отчетность финансовых компаний за первый квартал обычно задает темп для всего сезона», отметил Билл Норти, который занимает должность старшего директора по инвестициям в U.S. Bank Wealth Management в Биллингсе, штат Монтана. «Циклические сектора мы видим как мерило общего состояния корпоративной сферы в США».
Аналитики прогнозируют, что инфляция будет постепенно снижаться до целевого уровня Федерального резерва в 2%. Тем не менее Национальная федерация независимого бизнеса во вторник сообщила о падении уровня оптимизма среди малого бизнеса до минимума за последние 11 лет в марте, с инфляцией в качестве главной заботы.
«Снижение индекса настроений среди малого бизнеса — ключевой сигнал», подчеркнул Грин. «Это повторение тенденции последних лет, когда большие компании чувствуют себя уверенно, в то время как малый бизнес испытывает значительные трудности».
Промышленный индекс Dow Jones понизился на 9.13 пункта или на 0.02%, закрывшись на отметке 38883.67. Индекс S&P 500 вырос на 7.52 пункта или на 0.14%, достигнув уровня 5209.91, в то время как Nasdaq Composite увеличился на 52.68 пункта или на 0.32%, закрывшись на отметке 16306.64.
Из 11 ключевых секторов индекса S&P 500 девять показали рост, причем наибольший прирост наблюдался в секторе недвижимости. Сектор финансовых услуг показал наименьшую динамику.
Согласно последним прогнозам от LSEG, ожидается, что общий прирост прибылей компаний, входящих в индекс S&P 500 за первый квартал, достигнет 5% в годовом выражении, что ниже первоначальных ожиданий в 7.2% в начале квартала.
Акции, связанные с криптовалютами и технологией блокчейн, продемонстрировали спад, отражая снижение стоимости биткойна. В частности, акции компании Coinbase Global и разработчика ПО MicroStrategy потеряли в стоимости 5,5% и 4,8% соответственно.
Однако акции Moderna выделялись среди прочих, поднявшись на 6,2% после объявления о положительных результатах на ранних стадиях испытаний индивидуальной вакцины против рака, разработанной совместно с Merck.
Акции Alphabet Inc также показали рост на 1,1%, приближая компанию к значительной вехе в виде рыночной капитализации в размере 2 триллионов долларов.
На Нью-Йоркской фондовой бирже число акций, показывающих рост, превысило число падающих с соотношением 1,44 к 1. На Nasdaq аналогичное соотношение в пользу акций на подъеме составило 1,33 к 1.
Цены на нефть испытывают снижение второй день подряд, на фоне продолжающихся переговоров по достижению перемирия в Газе, встречая препятствия со стороны египетских и катарских медиаторов. В понедельник цены на нефть марки Brent отметились снижением впервые за последние пять торговых сессий, тогда как стоимость американской нефти упала впервые за последние семь дней.
Американский доллар демонстрирует стабильность, на фоне предвкушения инвесторами предстоящих данных по инфляции в США, ожидаемых в среду. Тем временем, японская иена остается около своих многолетних минимумов, вызывая бдительность среди трейдеров в отношении возможных действий Японии по стабилизации валюты.
Эти ожидания предвещают скорое появление первых отчетов крупных банков о квартальных результатах в пятницу.
«Мы находимся на грани важных данных по инфляции и финансовых отчетов. Некоторые инвесторы могут предпочесть принять более консервативную стратегию в преддверии этих ключевых событий», заявил Джефф Кляйнтоп, главный стратег по глобальным инвестициям в Schwab.
«Несмотря на успешное первое квартальное выступление фондового рынка, остается вопрос, были ли доходы достаточно сильны, чтобы подтвердить такое развитие, и смогут ли прогнозы от лидеров бизнеса подтвердить более уверенные ожидания роста, которые рынок уже включил в цены?»
В начале торгового дня акции показали рост, но затем динамика ослабла, а к закрытию торгов некоторые из них смогли частично восстановить утраченные позиции.
Джин Голдман, директор по инвестициям в Cetera Investment Management, отметил: «С учетом текущих высоких оценок и вопросов о планах Федеральной резервной системы по ставкам, рынки отражают ситуацию с идеальной точностью. Любое значение индекса потребительских цен, превышающее прогнозы, может затруднить оптимизм относительно понижения ставок ФРС».
Глобальный акционный индекс MSCI поднялся на 1,32 пункта или 0,17%, достигнув отметки 779,36, восстанавливаясь после предыдущего снижения на примерно 0,5%.
Европейский индекс STOXX 600 упал на 0,61%, так как инвесторы ожидали заявления о политике от Европейского центрального банка в четверг, обращая особое внимание на любые комментарии президента Кристин Лагард о возможном снижении ставок в июне.
Доходность казначейских облигаций США понизилась в предвкушении опубликования данных об инфляции в США.
Ожидания относительно снижения ставок в США ослабли на фоне сохраняющейся экономической активности. Рынки оценивают вероятность понижения ставки на 25 базисных пунктов в июне примерно в 56%, по сравнению с 61,5% на прошлой неделе, согласно анализу инструмента FedWatch от CME Group.
Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась на 6,6 базисных пунктов, достигнув 4,358% по сравнению с 4,424% в конце предыдущего дня, в то время как доходность 30-летних облигаций снизилась на 5,7 базисных пункта, до 4,4964% с 4,553%.
Доходность двухлетних казначейских облигаций США, часто реагирующая на изменения ожиданий по процентным ставкам, уменьшилась на 5,1 базисных пункта, опустившись до 4,7384% с 4,789% в конце дня в понедельник.
Валютный рынок показал незначительные изменения: индекс доллара США снизился на 0,02%, достигнув отметки 104,09, в то время как евро ослабел на 0,01%, до 1,0857 доллара. Против японской иены доллар потерял 0,03%, установившись на уровне 151,74.
Министр финансов Японии Сюничи Судзуки подчеркнул, что страна открыта для всех вариантов, чтобы справиться с излишне быстрыми колебаниями иены, подтвердив готовность к действиям в ответ на недавнее резкое снижение стоимости валюты.
В области энергетики, несмотря на продолжающуюся нестабильность на Ближнем Востоке, Управление по информации в энергетике США (EIA) скорректировало в сторону увеличения свои прогнозы по добыче сырой нефти в США на текущий и следующий годы, а также подняло прогнозы по мировым и внутренним ценам на нефть.
Цены на американскую нефть снизились на 1,39%, или на 1,20 доллара, до отметки 85,23 доллара за баррель. В то же время, цены на нефть марки Brent показали падение на 1,06%, или на 0,96 доллара, и торговались по цене 89,42 доллара за баррель.
Аналитики отмечают, что спотовая цена на золото обновила рекорд в течение восьми сессий подряд, поддержанная активными закупками со стороны центральных банков и возрастающей геополитической нестабильностью.
Цена на спотовое золото увеличилась на 0,57%, достигнув отметки в $2352,23 за унцию. В то же время, фьючерсы на золото в США показали рост на 0,84%, закрепившись на уровне $2351,40 за унцию.
